第18章 資本新貴

1998年8月28日，安徽豐原生物化學股份有限公司正式成立，豐原生化是由蚌埠檸檬酸廠作為主要發起人，以其主要生產檸檬酸的生產經營性淨資產經評估確認後為12887.46萬元，折為8500萬股；蚌埠市建設投資公司、蚌埠熱電廠、安徽省固鎮縣化工總廠、蚌埠市供水總公司以300萬元現金入股，折為197.88萬股。蚌埠檸檬酸廠佔豐原生化總股本的97.72%。 1999年6月21日，豐原生化發行6000萬股A股，發行價格6.50元/股，募集資金總額為39000萬元。 7月12日，豐原生化在深圳證券交易所上市，股票代碼：000930。 豐原生化上市標誌著豐原集團有了新的融資平台，為豐原集團快速發展奠定基礎，作為豐原集團的核心旗艦，豐原生化隨後持續融資。

2001年1月3日，豐原生化發行3000萬股A股，發行價格24.04元/股。募集資金總額72120萬元。 2003年4月24日，豐原生化發行500萬張可轉換公司債券，每張面值100元，發行總額50000萬元，初始轉股價格8.13元。 5月20日，豐原轉債在深交所掛牌交易，債券代碼：125930。 2006年3月13日，豐原轉債停止轉股，根據可轉換債券相關規定，如果上市公司的A股股票連續40個交易日中有30個交易日的收盤價高於生效轉股價格的130%，上市公司贖回未轉股的可轉債。豐原生化按105元/張贖回未轉股的豐原轉債，除132.67萬元被贖回（有少數投資者不關注公告，沒有在贖回日之前轉股，損失慘重），其他轉債全部轉股成功，轉股股數為9860萬股。

豐原生化上市給豐原集團提供了良好的資本運營平台，豐原開始高起點快速發展，豐原生化三次融資，累計募集資金16億元，加上資本金增加對應的銀行貸款能力放大，豐原有了充足的資金對外擴張。 1997年8月30日，安徽新力藥業股份有限公司成立。新力藥業由安徽省無為製藥廠、安徽省巢湖蜂寶製藥廠、安徽省無為縣騰飛醫藥包裝廠、安徽省無為縣印刷廠和無為縣經貿建築工程公司共同發起，股本總額為2060.4萬股。 1998年11月28日，新力藥業增資擴股，新增股份由安徽蚌埠塗山製藥廠、安徽省馬鞍山生物化學製藥廠和安徽省藥物研究所認購，原股東放棄認股權。增資擴股完成後，新力藥業註冊資本為4000.23萬元。 通過此次增資擴股，新力藥業打造了完整的喹諾酮類輸液系列產品，豐富了中藥產品品種，奠定了生物製藥的發展方向，形成了化學製藥、中藥製劑和生物製藥三業並舉的局面，原有的營銷網絡得到了充分的擴充和加強，企業的綜合實力大大加強，增資擴股後成為安徽省醫藥行業的龍頭企業之一。

本次增資後，豐原生化總經理許克強擔任新力藥業董事長，直到1999年12月29日，豐原生化一屆六次會議，許克強先生辭去豐原生化總經理的職務。 2000年9月7日，新力藥業發行2500萬股A股，發行價格18.80元/股，募集資金47000萬元。 9月20日，新力藥業在深圳證券交易所正式掛牌交易，股票代碼：000153。 2002年4月1日，安徽省無為製藥廠的全部國有資產劃轉給豐原集團，由於安徽省無為製藥廠為新力藥業第一大股東，本次劃轉後，豐原集團成為新力藥業實際控制人。 2003年2月9日，新力藥業名稱變更為安徽豐原藥業股份有限公司。 3月5日，股票簡稱由“新力藥業”變更為“豐原藥業”。

從上市公司公告中可以看出，新力藥業在增資的時候，豐原就已經參與幫助，否則許克強不可能擔任董事長的。實際上，正是因為豐原的資本運作才使新力藥業順利上市的，因此本次劃轉後，豐原係正式浮出水面。 豐原藥業是豐原集團精心策劃的一個傑作，豐原藥業的上市、收購提升了豐原集團在資本市場的影響力。較為遺憾的是，由於股東內部有矛盾、藥業經營不善，導致豐原藥業一直沒有融資。 點評：兩家上市公司，四年完成四次融資，為豐原大發展提供足夠的資金彈藥，豐原帝國在資本市場上贏得一片掌聲，成為資本新貴。