在遼國的撮合下，宋朝和西夏都同意停戰議和。於是，雙方開始派使臣往來，交換議和條件。那麼，宋夏兩國分別開出了怎樣的條件呢？他們能夠達成一致嗎？
宋仁宗告訴延州知州龐籍，你負責跟李元昊談和，只要李元昊答應稱臣，其他什麼條件咱都沒有，他就是當皇帝都成。咱也甭非得強迫他稱可汗、單于或者贊普了，但是他必須稱臣。不稱臣，絕對不行。西夏與遼不一樣，遼跟咱們是兄弟之國，西夏就是我大宋臣屬，必須稱臣。龐籍領命，派人深入西夏國境去探聽消息。
李元昊這邊也在探聽消息，雙方一拍即合。李元昊就派了一位刺史，來找龐籍談和。龐籍一聽，夏國談和使節到，不敢怠慢，趕緊迎接。雙方分賓主一落座，夏國使節就說：“前幾天契丹使節來到本國，轉說了南朝與北朝通好，只有西界不寧。契丹勸告本國，與南朝通好。但本國已然立國，自立年號，所以，不能以臣子身份上疏，還望南朝諒解。”
龐籍儒臣出身，夏國來使的話一听就明白什麼意思。夏國官員中漢人不少，這位使節就是漢人，太狡猾了，一開口就是“前幾日契丹使節到本國”，我們夏國為什麼跟你談和啊？是我舅舅讓我這麼幹的。契丹使節跟我們講，“南朝與北朝通好了，只有西界未曾安寧”。北朝，南朝，西界可以講就是西朝，明顯是鼎足而三之勢。而且我國有年號了，不能以臣子的身份給你上書。
龐籍一聽大為不快，我們皇上唯一的要求就是李元昊稱臣，你不稱臣，我沒法跟皇帝復命啊。所以他就跟夏國的來使說，你先把元昊的來信呈上來我看看，國書是怎麼寫的？夏使就把國書呈上來了。國書開頭寫了這麼一句話：“男邦泥定國兀卒曩霄上書父大宋皇帝。”邦泥定國是西夏國的党項語發音，兀卒，就是青天子的意思，也就是天子的自稱。曩霄上書父大宋皇帝，我是邦泥定國的天子，但我是你兒子，你是我爹，兒子給爹上書，就是這麼個意思。龐籍一看，心就涼了，元昊稱男不稱臣。古代君臣名分是最重要的，你稱他人為爹，今天看來，是丟人現眼到家的事，但在古代不是這樣，稱臣比對人稱父還丟人。所以李元昊堅持，可以管宋朝皇帝叫爹，但絕不認你是我的君主。
龐籍說，李元昊不稱臣，名分不正，此書不敢上呈天子，您還是帶回去吧。
元昊的使臣一聽著急了，你不上呈給天子，我的任務完不成啊，我肩負著談和使命來的，回去之後沒法跟我們國主交代。所以使臣趕緊解釋：“子侍父和臣侍君道理是一樣的，孝敬爹跟孝敬皇帝這不是一個道理嗎？請您無論如何讓我進汴京朝見天子，如果天子不答應，我們回去再商量。您無論如何讓我去一趟汴京。”龐籍趕緊報告給朝廷，李元昊的國書稱子不稱臣，並且發表了自己的意見，說李元昊的使節也是漢人，而且言辭恭順，不如讓他進京面君，我覺得這事有轉圜的餘地，李元昊說不定會稱臣的。宋仁宗求和心切，應了下來。
元昊來使到了汴京之後，當然不能直接見皇帝了，先呈上國書。宋朝兩府大臣經過激烈的討論，得出一個結論，元昊來使朝見天子，名不正，言不順，不能見。只有李元昊稱臣，皇帝才能見元昊的使臣，才能接受國書。於是，由宋朝的樞密院出面，召見元昊來使，提出了六點意見：
第一，國書裡面，有一個字犯了我們宋朝的避諱，所以不能上呈天子，您原樣帶回。我們比范仲淹客氣多了，沒當面給你燒了。
第二，李元昊雖然很恭順，想當我們皇上的兒子，但是當兒子沒有不稱臣的道理。我們皇上的兒子，有一個不是皇上的臣子嗎？所以你必須得稱臣，由我們皇上冊封你為夏國主，否則的話，此事免談。
第三，允許你們夏國自設行政機構，自己任免官員，但是，你不能用中原的官名。元昊立國，一切制度跟中原王朝一樣，連首都都叫開封府，長官叫開封府尹。元昊手下大臣曾經跟龐籍通信，信上的落款是太尉某某某。龐籍一看就急了，絕不允許你自稱太尉，太尉是三公，天子近臣，我都不是太尉，你一個陪臣怎麼能做太尉呢？所以你關上門愛叫啥叫啥，像張元官拜西夏太師、國相、中書令兼尚書令，您關上門自己過癮沒人管。但是你給我們大宋上書的時候，不允許這麼寫。怎麼寫呢？要把党項語的官名音譯成漢文。宋朝也是自欺欺人。比如說，你可以叫寧令、謨寧令，寧令就是大王，謨寧令就是天大王，反正我們也不懂寧令是什麼玩意兒，我們理解大概就是一個比天朝知縣低三級的官。你不准用太尉、樞密使、中書令，我們不能看見這個，天朝才能有這種官，你們怎麼能有呢？
第四，大宋每年賞夏國銀絹七萬，相當於戰爭賠款，但名義上是大宋賞賜。
第五，允許開放兩國邊境貿易。
第六，兩國沿邊的堡寨維持現狀。
這六條意見交給夏國來使帶回。夏使不敢爭辯，在人家這一畝三分地上，怎麼爭辯啊？於是，夏使陪著宋朝使臣回國復命去了。