眾人散去後，劉邦留張良說話。
劉邦說：“他帶兵征戰，橫掃北方的這份艱辛，我何嘗不知。我在修武奪了他的兵，而這傢伙竟然又拉起了幾萬人的部隊，還憑著這支部隊平定齊國、擊敗龍且。這都是無可厚非的大功勞。這樣的功勞，封個齊王，並不過分。可他讓眾將聯名保舉，這是我不能原諒的舉動！曹參、灌嬰是什麼人？張耳父子是什麼人？他們是向著誰呢？他們在為誰說話？”
張良說：“這些人顯然是怕您誤會了韓信的用心。”
劉邦微微一笑道：“誤會。若韓信真的沒有野心，他何必怕我誤會？若這些聯名舉薦的人，都以為韓信沒有野心，他們又為何怕我誤會？”
張良一時語塞。劉邦悠悠地說：“你此行齊地，肩上的擔子不輕啊。”
張良道：“臣明白了。”
劉邦已經意識到，不只是他在爭取韓信了。
果然，項羽也派了武涉來當說客，遊說韓信。
武涉說：“普天下的百姓因為苦於秦國的苛政，揭竿而起舉兵共同反秦。如今秦國已被滅亡。於是依據功勞大小割地分封，讓諸侯們回到各自的封地，罷兵休戰。但是，漢王劉邦原本是分封巴蜀和漢中，卻佔領了關中，並且引兵出關，把其他諸侯分封的地方侵占了不說，還領兵攻擊楚王，看來他是不吞併天下諸侯絕不會罷休，他是如此的貪婪而不知足啊！”
韓信道：“有話就請直說吧！”
武涉說：“恕我直言！不知有多少次了，漢王都成為項王的甕中之鱉，在項王的掌握之中，要消滅他易如反掌，但是每次項王都未曾把事做絕，讓他死裡逃生，給了他一條活路。然而，他不但不知報答，每次只要逃脫便翻臉無情，立刻背約，又帶兵來攻打項王，這種不講信義到如此程度的人，還值得信賴嗎？”
韓信問：“那麼，先生以為我應該怎麼做呢？”
武涉說：“不錯，將軍受到漢王的重用，並且拼命地為他攻城略地，但是你想過自己的結局嗎？恐怕最終還是逃不脫漢王之手吧！”
韓信問：“先生以為我要怎麼樣才能倖免呢？”
武涉說：“恕我說一句真話，將軍之所以能保留性命至今天，有一個重要原因……這就是因為有項王在，漢王還不敢殺你！”
韓信說：“這話有一定的道理！”
武涉道：“將軍站在劉項中間，只要你向右投向漢王，則漢王必勝項王，你向左投向項王，則項王必勝漢王。”
韓信說：“如果我哪一邊都不投呢？”
武涉道：“那麼，如果今天項王被漢王消滅，或者漢王被項王消滅，那麼明天就必然會輪到你！”
韓信說：“既然如此，先生認為我投向誰好呢？”
武涉道：“將軍與項王過去還有過交往，算是故人了。何不棄漢王與項王和好呢？這樣就左右都奈何你不得，豈不就可以與楚漢三分天下了嗎？如果將軍放棄了這樣一個良機，而自以為歸漢而去攻打楚國，一個明智的人會作出這樣的選擇嗎？”
韓信十分沉靜，一點也不激動，他說：“我過去曾在項王下邊做過一個小臣，當時官不過郎中，位不過執戟。我對他說的話他根本不聽，為他出的主意他也不採用，所以我毅然離開項王投奔了漢王。我歸漢以後又怎麼樣呢？漢王築壇拜將，授我以上將軍印，讓我統帥數万大軍。他脫下他的衣裳給我穿，將他吃的飯食讓我吃，對我言聽計從，因此才有了我韓信的今天。對於如此深深信賴我的人，背叛他就太不仁不義了。因此哪怕丟腦袋我也是絕不會改變的，請先生代我向項王致以深深的謝意！”
武涉走了以後，蒯徹道：“將軍自是忠心耿耿幫助漢王，想為他建立起萬世基業，但我以為你打錯了主意。將軍最清楚陳馀和張耳，他們原是最好的朋友，結為生死之交。他倆同在趙國，張耳做右丞相，陳馀做大將軍。後來秦兵圍趙，二人之間產生猜疑而終於決裂。後來陳馀攻張耳，張耳投奔漢王，終於借將軍之兵滅殺陳馀，叫他身首異處，為天下笑。二人由朋友變為敵人，互相殘殺，是因為災難生於多欲，人心難測。如果將軍認為漢王不會加害於你，這是一種誤解。就像大夫文種和范蠡，他們在越亡國之時，幫助勾踐成為霸主，當立功成名之後結局如何呢？野獸滅盡就要烹殺獵狗了。我聽說，一個人的勇猛和膽略超過了他的君王，性命就危險了；他的功勞超過了天下的人，就難以得到獎賞。如今將軍的征戰所向披靡，將軍的謀略世上少有，擁有威脅君主的力量，贏得功蓋天下的奇勳。你若歸楚，楚人不會相信你；歸漢，漢王害怕你。那麼何處是你的歸宿呢？我真是暗自為將軍捏一把汗啊！”
韓信說：“先生請不要再講了，讓我再好好想一想吧！”
蒯徹道：“我是不到黃河心不死，你還是盡快聽從我的勸告吧。一個人只有聽從別人的勸告，才能預先看到事變的徵兆；善於謀劃，才能抓住良好的時機。如果不採納別人的意見，謀劃有誤而又能長久不發生災禍的人，真是太少了！能夠採納別人意見的人，考慮問題就能不為流言所擾亂。一個人只安心做微賤的事情，必然會失掉進取心；安心微小官職的人，必然會失去高位。堅決果斷是明智之舉，猶疑不決往往會壞事的。在雞毛蒜皮的小事上放不開，肯定會貽誤事關天下的大計。心裡明白應該這麼幹，而又不敢付諸行動，這是很多事情幹不成的原因。有這樣一種說法，遲疑的猛虎，還不如一隻小小的蜜蜂；裹足不前的千里馬，還不如慢步的駑馬；像孟賁這樣的大力士猶豫不決，還不如辦事認真的庸夫；堯舜雖然有超人之智，如果緘口不語，還不如打手勢的啞巴聾子。這些話都說明貴在行動。建功立業，難於成功，容易失敗。機會緣分，難於得到，更容易失去。錯過了這個機會就不會再來，還是請將軍仔細思考一下吧！”
韓信道：“你說的，我何嘗不知，武涉走後，這幾日來都睡不好覺，翻來覆去地想了又想，始終下不了這樣的決心。我既覺得自己畢竟靠了漢王才有今天，還是不忍心背漢；我還覺得自己為漢立下了這麼大的戰功，漢王總不至於加害於我吧！先生不要再勸我了。”
蒯徹說：“一個統帥可以在強敵鏖兵中所向披靡，卻難於在縱橫捭闔中得心應手。看來，真的是這樣啊。”
這一天，張良和韓信的特使，在盧綰的護送下，正往韓信的駐地城陽匆匆趕去。隊伍進入一個山谷之中，突然發現前後的山上旌旗晃動，喊聲四起，他們已經陷入了重圍之中。盧綰雖然領著一支千把人的精兵，但若陷入萬軍重圍，還是難以應敵的。
張良等人進入山岩的一處凹陷的地方，躲避山上飛射的矢石。
突然，山上敵軍向山谷中被圍困的隊伍喊話道：“山下的人聽著，你們已被我們包圍了！我們是齊王韓信的隊伍，趕快出來投降，不然就沒有活命了！”
盧綰喊道：“誤會了！我們是漢王派來的，要到城陽去見韓大將軍，趕快讓路！”
山上回答說：“齊王有令，不論是漢軍還是楚軍，都必須投降，否則格殺勿論！”
盧綰一聽頓時氣上心頭，他罵道：“狗娘養的，難道韓信反了不成？”
盧綰轉身突然抓住那位使節的領口，厲聲問道：“分明是韓信已自立為王，派你來把成信侯誆騙至此，你實話招來！”
那位使者也沒想到會發生這樣令人迷惑不解的事，滿臉驚恐地解釋說：“我願以身家性命擔保，我來見漢王之前，韓信絕沒有稱王，所以才派我去見漢王，請封他為假齊王的！”
正在這時，一位被派出去偵察的人回來報告：“山上的隊伍人數不多，十分散漫，完全是楚兵裝束，而且指揮這支隊伍的竟是一位文官。”
張良把盧綰叫到一旁，附耳吩咐了幾句。盧綰留下十多名貼身護衛，仍然在這裡保護張良和使者。然後把隊伍分成兩支，一支由他親自率領潛入密林，沿小道隱蔽繞到山上敵後；另一支等他們出發一會兒後，就大聲向山上喊話：“山上的，我們將軍答應投降。”
少頃，山上傳話下來：“你們把刀劍扔得遠遠地堆在一處，原地待命。”
山下的漢軍很快照辦了，徒手坐下，等待他們。於是，山上的隊伍歡呼著紛紛跑下山，來搶奪馬匹和食品。他們正跑到半山腰，盧綰率領的隊伍已從後面登上了山頂，並且吶喊著從山上壓下來，山下徒手坐地待命的漢軍，也一躍而起，跑過去重新撿起刀劍、跨上戰馬，迎戰從山上奔下的敵軍。
在漢軍上下夾擊中，敵人立即潰散，不戰而逃，只顧四處逃命。沒有一刻工夫，有的逃竄，有的被殺，有的束手就擒，有的跪地求降。等到盧綰把一位文官裝束的“指揮官”押到張良面前時，他不禁大吃了一驚：“先生不是盱眙名士武涉君麼？”
武涉一見是張良，立刻也覺著很無顏面：“張良？當年浪跡江湖時，我們在倉海君的山莊見過一面的。你別來無恙？想不到幾十年後我武涉成了先生的階下囚了！”
張良替武涉解縛，然後問道：“據我所知，先生在霸王麾下，為何又打著韓信的旗號來攻我，莫非先生又歸附韓將軍了？”
武涉無可奈何地搖搖頭嘆息道：“一言難盡。你我各為其主，要殺就殺吧。”
張良說：“我沒猜錯的話，兄是去遊說韓信的，怎麼樣？失敗了？”
武涉道：“說來慚愧，你是絕頂聰明的人，我不瞞你。我本來以為蠻有把握說動韓信背漢歸楚，但是韓信卻不為所動。我也深深知道，今日漢王的大將軍，是難以再回到當年只是個衛士的霸王跟前，對人的最大吸引力是相知和重用。在鬱鬱回歸的道上，遇到了被韓信擊潰後流亡的一小股散兵游勇，我路過這裡，遭到這些散兵游勇的打劫。我見這些都是楚兵，便曉之以利害，答應願意帶他們回到霸王那裡，保全他們的性命。這些散兵游勇正無所依靠，哪裡經得住我三寸不爛之舌的誘惑，便都願意聽從我的調遣。正在這時，他們得到消息，說有一小隊漢軍正向北邊走來，要到城陽韓信那裡去。我便決定截擊這支漢軍，選擇了這個山谷伏擊，一則可以奪得一些糧餉財物，二則可以將俘獲的漢軍將士，押到彭城霸王那裡邀功請賞，以彌補我遊說韓信失敗的過失。我們的確自不量力，不明白自己只能乾一點打劫的事，儘管佔有有利地形，但卻是一觸即潰。我更是做夢也未曾想到，這支隊伍中還有赫赫有名的張良，不然我早退避三捨了，怎麼會反成了甕中之鱉呢？”
張良說：“你謊稱自己是齊王韓信的隊伍，讓漢軍回去給漢王捎個信，加深漢王對韓信的忌恨，對不對？這是一石二鳥的妙計嗎？誰知這塊石頭沒有打著別人，反彈回來擊中了自己。武涉兄，你太聰明了，可是運氣糟了點。我有公務在身，無暇敘談。盧綰，你派兩個人送先生到漢王處，待我回來後再登門拜見。”
韓信接到消息，張良一行已快到城陽。韓信命大開城門，三軍整齊列隊迎候，他也率領眾臣出城迎接張良。
一切儀式結束後，韓信單獨與張良敘談。說了說最近發生的事情和各自的想法以後，韓信說：“有句話不知當問不當問？”
張良道：“齊王請絕對放心，你我之間的任何談話，都絕不會於你有害。”
韓信說：“我聽說，酈食其之死，漢王想怪罪於我？”
張良道：“有人這樣認為，說酈食其單憑三寸不爛之舌已說降田廣，何必興師動眾伐齊，反讓酈食其被烹？”
韓信問：“先生相不相信這種說法？”
張良說：“我以為，田廣的態度並不取決於酈食其的遊說，而取決於楚漢之間的強弱消長。否則，早晨答應了，晚上就可以反悔。解決田廣，最終決定齊國屬誰，還是得靠武力。酈食其之死誠然可惜，但生於亂世，你我何時斃命尚且難於料定，又能保證誰無意外呢？”
韓信道：“與先生一席話，真有一種酣暢淋漓的痛快感。來，乾了此杯！”
彭越奪走了項羽的三萬石糧草，項羽大怒，立刻就要出兵，虞子期勸道：“大王不可。彭越與田橫勾結在一起，就等於有了齊地百姓的支持。就算咱們把彭越趕出了梁地，他還能逃到齊國去。再追，就意味著與控制著齊地的韓信開戰。”
項羽說：“打就打！彭越、田橫、韓信，三隻臭老鼠，我一併碾死！”說著他抄起桌上的酒樽，咕咚咕咚一氣兒喝完。半晌，他終於冷靜下來，說：“分兵北伐，終不是個好主意。可武涉去了就沒信了，估計兩個結果，一、韓信把他殺了；二、他沒臉回來。”
虞子期說：“彭越肆無忌憚縱橫十餘座城池劫糧，只有一個可能，韓信不幫你。”
陳平報告說彭越帶著田橫搶了項羽三萬石糧食。
劉邦說：“這小子乾得漂亮！讓他接著搶。”
陳平並不吱聲。劉邦疑惑地看看他，他依舊沉默。
已經為劉邦折服的薄姬突然說：“小的時候家裡鬧耗子，整夜整夜讓人睡不著覺。老父親從村里弄來隻野貓，餵了它半條魚。這野貓替我家抓了三天耗子。後來沒有魚餵牠了，耗子便突然又多了起來。”
劉邦嘿嘿地一笑，指著陳平說：“你也是這個意思？”
陳平點頭。
劉邦馬上說：“讓人告訴彭越，西起外黃，東至虞縣，他想怎麼搶就怎麼搶，糧食錢財女人，都歸他。寡人準了！”
陳平道：“明白了。”說完轉身退下。
劉邦笑瞇瞇地盯著薄姬說：“你在寡人身邊，抵得上半個張子房呀。”
薄姬微笑道：“臣妾說的是拿耗子的事，和張良先生何干？大王說笑了。”
項羽與劉邦隔著鴻溝對峙，不論他怎麼罵戰，漢軍都無動於衷；而他的後方糧源斷絕，再也無法耗下去了。於是，他著人去彭城將劉邦的家小全部押到了廣武前線。