這是一個什麼晴天霹靂呢？
我親愛的小讀者，我這就來告訴大家，這個晴天霹靂就是：皮諾喬早晨醒來，自然而然地伸手去抓頭，他一抓頭就發現……諸位猜他發現了什麼？
他大吃一驚，竟發現他的兩隻耳朵變得比手掌還大。
諸位知道，木偶有生以來，兩隻耳朵是很小很小的，小得連看也看不見！諸位想像一下，當他發現兩隻耳朵一夜工夫變得那麼長，長得像兩把地板刷子的時候，他是多麼吃驚啊。
他馬上去找鏡子照，可是鏡子沒找到，就在洗臉架上的洗臉盆裡倒上水，往水里一看，就看見了他永遠不想看見的事情，也就是說，他看見他的影子在頭上添了一對妙不可言的驢耳朵。
請諸位想想，可憐的皮諾喬這一來是多麼苦惱、害澡和絕望啊！
他開始又哭又叫，用腦袋去撞牆。可他越是絕望，耳朵長得越長，直到耳朵尖都長出毛來。
聽到這哇哇叫聲，住樓上的一隻漂亮土撥鼠走進木偶的屋子，看見他像發了瘋似的，就關心地問他：“你怎麼啦，我的好鄰居？”
“我病了，我的小土撥鼠，病得很厲害……害的這種病可真叫我害怕！你會把脈嗎？”
“會一點。”
“那就看看我有沒有發燒吧。”
土撥鼠舉起右前爪，把過皮諾喬的脈以後，嘆看氣說：“我的朋友，我真抱歉，可也只好告訴你一個不好的消息！……”
“什麼消息？”
“你在發高燒！……”
“發什麼樣的高燒，”
“發驢子的高燒。”
“什麼驢子的高燒，我不明白！”木偶嘴裡這麼回答，其實他心裡太明白了。
“那我來給你解釋。”土撥鼠說下去，“你要知道，在兩三個鐘頭之內，你就不再是一個木偶，也不是一個孩子……”
“那是什麼呢？”
“在兩三個鐘頭之內，你就要變成一頭真正的驢子，跟拉車和馱白菜生菜到菜市去的驢子一模一樣。”
“噢！我真苦命啊！我真苦命啊！”皮諾喬哭叫著，用手抓住兩隻耳朵，拼命地又拉又拔，好像這是別人的耳朵，“我親愛的，”土撥鼠為了安慰他，對他說，“你想怎麼辦呢？這是注定了的。聖人早就在書上寫著，懶孩子不愛書本，不愛學校，不愛老師，整天玩樂，早晚都要變成這種小驢子。”
“這是真的嗎？”木偶哭著回。
“不幸得很，這是真的！如今哭也沒用。早就該想到！”
“可錯的不是我。小土撥鼠，請你相信我，錯的全是小燈芯！……”
“這個小燈芯是誰？”
“是我的一個同學。我想回家，我想听話，我想繼續學習，我想有出息……可小燈芯對我說：'你幹嗎要學習，自討苦吃呢？你幹嗎想上學呢？還是跟我走吧，上“玩兒國”去。到了那裡，咱們就再不用學習了，可以從早玩到晚，老是快快活活的。'”
“那你為什麼聽這個假朋友的話，聽這個壞同學的話呢？”
“為什麼……我的小土撥鼠，因為我是個木偶，沒頭腦……沒心肝。噢，我有一點兒心肝就好了，我就不會拋棄好仙女了。她像媽媽一樣愛我，為我做了那麼多的事！……而且我這會兒也不再是個木偶了……我已經是個真正的孩子，跟所有的孩子一樣！噢……我要是碰到小燈芯，我要叫他倒霉！我要罵他一通，罵他個狗血噴頭！……”
他說著就要出去。可他一到門口，就想起那對驢耳朵，真不好意思讓人看到。
他發明了一個什麼辦法呢？他拿起一頂棉的大尖帽戴在頭上，一直拉到鼻尖那兒。
他這才出去，到處找小燈芯。他在街上找，在廣場上找，在小戲棚裡找。到處都找遍了，就是找不到小燈芯。他在街上見人就問，可誰也不知道。
於是他上小燈芯家去找，到了他家就敲門。
“誰呀，”小燈芯在裡面問。
“是我！”木偶回答說。
“等一等，我這就給你開門。”
過了半個鐘頭門才打開。諸位想像一下皮諾喬有多麼奇怪，因為他走進屋子，看見他的朋友小燈芯也戴著一頂棉的大尖帽，也一直拉到鼻子底下。
皮諾喬一看見帽子，就覺得心寬一些，馬上想：“我這位朋友說不定也是跟我害一樣的病吧？他也在發驢子的高燒？……”
他裝作什麼也沒看見，微笑著問他說：“你好嗎？我親愛的小燈芯？”
“很好，就像一隻耗子住在一塊乾酪裡。”
“你這是真話嗎？”
“我幹嗎要說謊？”
“對不起，朋友，你頭上乾嗎戴那麼一頂棉的大尖帽，把你的耳朵都蓋住了？”
大夫吩咐我這麼辦，因為我這個膝蓋不舒服。親愛的木偶，那你呢？幹嗎也戴這麼一頂棉的大尖帽，一直拉到鼻子底下呀？ ”
“也是大夫吩咐的，因為我一隻腳擦傷了。”
“噢，可憐的皮諾喬！……”
“噢，可憐的小燈芯！……”
講完這番話以後，兩個朋友老半天不說話，只是用譏笑的眼光你看著我，我看著你。
最後木偶用很甜很細的聲音對他的同學說：“我很想知道，請你告訴我，我親愛的小燈芯，你從來沒害過耳病嗎？”
“沒有！……你呢？”
“沒有！不過從今天早上起，有一隻耳朵叫我很不痛快。”
“我也是的。”
“你也是？……你哪隻耳朵不舒服？”
“兩隻都不舒服。你呢？”
“也是兩隻。害同樣的病嗎？”
“我怕是的。”
“你肯答應我一件事嗎？小燈芯？”
“很樂意！打心底里高興。”
“你讓我看看你的耳朵好嗎？”
“有什麼不好？可我想先看看你的，親愛的皮諾喬。”
“不行、先看你的。”
“不，不，親愛的！先看你的，再看我的！”
“那麼，”木偶說，“咱倆訂個君子協定。”
“先聽聽協定的內容。”
“咱倆同時摘帽子，同意嗎？”
“同意。”
“好，準備！”
皮諾喬開始大聲數：“一！二！三！”
“一說到三，兩個孩子同時摘下帽子，扔到半空。
這時候出現的場面要不是千真萬確的，就會叫人覺得不可相信，這個場面就是：皮諾喬和小燈芯—看見兩個人遭到的都是同樣的不幸，就不但不覺得害噪和傷心，反而拼命盯著對方長得老長的耳朵看，大開玩笑，最後哈哈大笑起來。
他們笑啊，笑啊，笑啊，只要還能站住，就一個勁兒地笑個不停。可小燈芯正笑得起勁，忽然住了笑，搖搖擺擺，臉色大變，對他的朋友說：“救命啊，救命啊，皮諾喬！”
“你怎麼啦？”
“唉喲！我再也站不住了。”
“我也站不住了，”皮諾喬也哭著搖搖晃晃地叫起來。
他們正叫嚷間，兩個都在地上趴了下來，用兩手兩腳爬著走，開始在屋子裡團團轉地跑了起來。他們跑著跑著，胳膊變成了腿，臉也拉長，變成了驢子臉，背上長滿了亮灰色的毛，還夾著黑斑點。
諸位知道，這兩個倒霉傢伙最糟糕的是哪一個時刻嗎？最糟糕最丟臉的時刻就是覺得屁股後面長出了尾巴。他們又害臊又傷心，開始哇哇大哭，抱怨命苦。
可是到頭來連抱怨叫苦也辦不到了！他們發出來的不是叫苦抱怨的話，而是驢子的叫聲。他們同聲大叫：伊—呀，伊—呀，伊—呀。
這時候外面有人敲門，說：“開門！是我，帶你們上這兒來的趕車人。馬上開門，要不你們就倒霉了！”