“赤壁”二字位於赤壁磯頭臨江懸岩，南距市區三十八公里。據《湖北通志》記載：赤壁山臨江磯頭有'赤壁'二字，乃周瑜所書。
東漢建安十三年（公元208年）冬月十三日，孫、劉聯軍借助風勢，動用火攻，大火一炬，葬送了曹操二十六萬兵馬，東吳和劉備的軍隊乘勝追擊，直到南郡，曹操率殘部北歸鄴城。周瑜大軍高奏凱歌，回軍赤壁。
東吳上下都非常高興，特意在“中軍司命”的樓船上舉行得勝宴會，把酒慶功，周瑜酒醉之餘，拔劍起舞，並提劍在懸崖上深深刻下了“赤壁”二字。這一劍刻透了萬重山，一直刻到了江西的廬山，據說，到現在，廬山上還有反寫“赤壁”二字呢。
這當然是民間傳說，那麼，赤壁這個地名到底是怎麼來的呢？
漢初，高祖六年置沙羨縣，縣令梅赤一上任就開始調查境內山川河流，發現許多地方都沒有地名，於是就按朝廷旨意命名地名。中央一山屬金，名曰金紫山。在金紫山之東六十里的地方，取二十八宿中東方七宿中的“亢”宿的名字，取地名叫“石亢”。在金紫山之南六十里的地方，取二十八宿中南方七宿中的“柳”宿的名字，取地名叫“柳林”。在金紫山之南西六十里的地方，取二十八宿中西方七宿中的“奎”、“觜”二宿的名字，取地名叫“奎觜”。在金紫山之北六十里的地方，取二十八宿中北方七宿中的“壁”宿的名字，取地名叫“赤壁”。