8月7日17時，第10軍的抵抗仍然十分頑強，各個陣地正在展開壯烈的爭奪戰。
8月8日晨，衡陽的巷戰仍在激烈地進行。
就在這時，大西門的第10軍陣地打出一面小小的白旗，國軍的軍使來到了日軍第68師團58旅團指揮所，要求洽談停戰事宜。
日軍第58旅團旅團長太田少將當即報告給師團長堤三中將。
堤三指示道：“派軍使回報，應由第10軍軍長方先覺將軍親自前來洽談。”
方先覺將軍當然不屑親自與日軍師團長去談判停戰，要談也得是與進攻衡陽的日軍最高指揮官——橫山勇談。於是，堤三又再三強調橫山勇的命令：“軍司令官命令野戰重砲部隊要不惜消耗全部備用的砲彈進行猛烈的砲擊，即使到天黑以後也不可以停止，並且通報全體部隊要求一齊堅持進攻，不得有誤！”
歷來軍事進攻是政治、外交、軍事等談判的最有效的手段，只有保持適度的軍事高壓才有談判發言權。 8月7日21時許，第10軍孫鳴玉參謀長和第3師周慶祥師長來到西禪寺陣地與日軍開始進行停戰談判。
橫山勇知道這個仗的尾聲還會拖得很長很長，可是，已經進行到短兵相接的階段了，已經沒有減少傷亡的良策了。
中山參謀長近來報告：“司令官，守軍派人到第68師團洽談停戰事宜，堤三君問如何處置？”
橫山勇聽說，一下子興奮起來：“哦，好啊，他們有什麼條件？”
中山說：“重要的有三條，不能按投降看待；保證官兵安全；保存第10軍的建制等。在這些條件下，第10軍答應放下武器，參加和平軍。”
橫山勇舒了一口氣，說：“好，先答應下來。此事由堤三君和岩永君全權處理。衡陽之戰該結束了，該結束了！”
8月7日深夜，第10軍軍部地下室仍然陷入一派迷茫之中。突圍、死戰、投降以待時機，三種意見爭峰，莫衷一是，討論激烈。方先覺無法主持，淒然離席，入到內室痛哭。群情徬徨，如水之鼎沸，不知所措，亂成一團。
正走投無路之際，主降的第3師師長周慶祥帶著日軍的聯絡官——第11軍司令部情報參謀竹內實孝少佐突然來到軍部。
竹內少佐先恭恭敬敬地向方先覺敬了一個軍禮，說：“報告將軍閣下，我們司令官橫山勇將軍有請方將軍到司令部會談。”
方先覺怒目而視，習慣性地順手去掏槍。當然是掏了個空，因為其左右隨從為防其自殺，早就將槍取走了。
“軍座，不能去啊！不能這麼走啊……”饒少偉等主戰派哭喊著。
“軍座，事以至此，您就帶我們眾家弟兄們走一條生路吧！”周慶祥等主和派哀求著。
方先覺沉呤片刻，心頭一橫，眉頭一皺說道：“罷了，走！”然後，由日軍聯絡官竹內少佐導引，昂首闊步走向日軍司令部。路上靜悄悄的，誰也沒有說一句話。大家的心情痛苦而復雜，壓力之大可想而知。
到了日軍第11軍司令部，日軍第11軍司令官橫山勇快步降階出迎，連聲說道：“方將軍，歡迎，歡迎！請進，請進！”
方先覺正氣鼎然，不卑不亢地朗聲說道：“我們同是軍人，同是指揮官，打了敗仗，喪失了國土，在你們日本，要切腹自殺，告罪天皇；在我們中國，是不成功，便成仁！我已經電告我們中央，決心以身殉國，我的生命早已經不屬於我的了。不過，我的部下，為了要保全未死官兵的生命，免遭你們殘酷的殺戮，要我同你們談判。我現在唯一的要求，就是要你們保證我軍現有官兵的生命安全不受侵害。不然，要想實現停火，辦不到。我們中國有句古話相信你也知道，那就是'魚死網破'！”
說到這裡，方先覺停頓了一會兒，接著說：“我們不是投降，而是停戰停火。要在我口中說出個'降'字辦不到。我想，我們同是東方的軍人，講的是仁義之師；不是西方德國希特勒法西斯的野蠻集團，用集中營和大屠殺的手段。這些，請你考慮。你們不是有所謂武士道精神嗎？如果得不到同意，我願意與你進行決鬥，以決雄雌！”
此時，方先覺是萬分倔強，意志堅定，口氣堅決。本來他就有豐沛子弟高大魁偉的身材，眼神深藏不露，激動起來，面紅耳赤，一雙丹鳳眼，好一副面如重棗的關公形象。
原來此時，日軍高層也正在通過各種渠道，與蔣委員長溝通議和。在日後不久的8月19日，並經過了御前會議和天皇同意。自然這些是那些師團長以下的軍官無法知曉的。
不久，衡陽各處陣地相繼處在了停火狀態，但岳屏山、天馬山陣地仍在積極抵抗當中。
8月8日凌晨，第10軍孫鳴玉參謀長來到仍在頑強戰鬥的岳屏山陣地，見到陣地最高指揮官——第28團團長曾京上校，劈面問道“曾京啊曾京，你好厲害，你好有本事啊！軍座就知道你會拒絕執行命令，要葛師長來說服你，葛師長都不想來面對你這個蠻子，說是不想捅你這個馬蜂窩，說乾柴遇到烈火又會打起來。軍座親自派我來，問你為何不執行命令？”
曾京鐵黑著臉，一聲不吭。孫鳴玉又問過一遍，說：“好你個曾炮筒，難道你要軍長親自來不成？！”
曾京沒好氣地回答：“這是投降。我是黃埔學生，寧願戰死，不能投降！”
孫鳴玉振振有辭：“好，你守得住岳屏山，你守得住整個衡陽麼？那8000多受傷的弟兄們呢？你拿他們怎麼辦？”
曾京反唇相譏：“軍長不是常說為國家為民族犧牲無尚光榮麼？該打到這個份上，惟有一死報國！”
孫鳴玉厲聲道：“你可以為了你一個人的名譽，就不惜無謂地犧牲那麼多弟兄的生命？你仔細想一想，難道我和軍座就心甘情願地想放下武器嗎？我們難道就不珍惜自己的名譽嗎？可是，你要明白，眼下為了這麼多的弟兄的生命安全，我們必須這麼做，我們迫不得已才走這條路啊！”
曾京一拳狠狠地砸在指揮台上，聲淚俱下地長嘆道：“唉！識我者，方軍長；誤我者，亦方軍長也！”
曾京這個黃埔軍校第八期的高材生，這個由方先覺、葛先才親自從軍校選拔而來，並一手培養提攜起來的剛毅軍官，怎麼樣也難以轉過彎來。他平時十分崇拜方先覺治軍用兵方略，非常贊同方軍長原先的守衡陽決不只是消極被動的一昧死守，或單單誓與陣地共存亡，而是鬥智斗勇的積極防禦政策。堅決執行蔣校長的命令只是其一個方面，更重要的是方軍長還站在戰略的高度，看到了衡陽吸引日軍主力，阻滯日軍一號作戰計劃的戰略企圖，為整個湘戰創造戰略反攻的條件。實際上，方軍長率領的第10軍吸引、阻滯日軍的任務已經完成得非常好，只用一個軍不足的1。7萬餘人的力量，吸引了日軍5個師團10多萬人的部隊，僅以一軍之力而承擔起如此巨大的戰略任務，這在中國抗戰史上無疑是一個莫大的奇蹟。
這決不是一場單純的城市防禦戰，方先覺具有卓越的戰略主動性，只有這樣具備了戰略主動性的將軍，才能將仗打得如此有聲有色，張弛有序。可惜，他只是一個戰場的一個重要結點，一個關鍵方面，但他卻決定不了全局，擺佈不了各軍、各戰區方方面面的棋子。因此，最終衡陽和方先覺個人還是都只落得個悲慘的結局。
端莊穩重的方先覺一表人材，尤其是左臉上的一塊銅錢大的彈痕更增英雄氣質。笑起來的確是熱情洋溢，和藹可親；但憤怒起來卻又是鼎然正氣，令人望而生畏。
見方先覺不卑不吭，慷慨陳詞，橫山勇連忙說道：“方將軍不要激動，不要激動，勝敗乃兵家常事。過去在長沙，我們也曾敗在你方將軍之手。我們崇拜真正的軍人，崇拜真正的英雄。我們對國軍第10軍官兵作戰的勇敢和犧牲精神，是敬仰佩服的；對方將軍和各位將軍帶兵有方，指揮得法，也是景仰敬重的！”
橫山勇見方先覺情緒稍微緩和，又說道：“現在我們只要求你接受我國提出的中日親善的三原則：共同防共，經濟提攜，共存共榮，共建東亞和平，走到我們方面來，我們保證你現有官兵的生命安全，不加侵犯。我們天皇的臣民，說話是算數的！”
然而，驕橫的日軍雖然被第10軍打得士氣低迷，但歷史卻戲劇般給了他們一次毫不體面的勝利者機會。當第68師團堤三師團長和第116師團岩永汪師團長在執行停火協議時，並沒有按戰場停火來處理，而是按一般投降處理。他們將第10軍殘存的官兵“大分散，小集中”囚禁起來，當勞工使用，修路、架橋、築工事、做搬運工。
方先覺見大錯已經鑄成，待要掏槍自殺。卻被日軍士兵制止住，被押往曾經作為日軍第68師團前線指揮所的歐家町的天主教堂里關了起來。方先覺真正是痛不欲生，卻求死不得，此時，只好聽天由命了。這真是龍困淺灘遭蝦戲，虎落平陽被犬欺啊！
8月8日晚，整整激戰了47天的衡陽城安靜下來，慘烈的衡陽保衛戰降下了帷幕。開戰之時農田中的綠綠秧苗，到此時已經是遍地金黃色的稻浪翻滾了。只是這稻香中，夾雜著濃烈的血腥味，令人不忍卒聞。
8月15日，橫山勇在衡陽前線指揮所接到派遣軍轉來的東京大本營的電報：天皇對第11軍力克湘南軍事重鎮衡陽感到欣慰。同時，對中國守軍統帥方先覺將軍讚賞不已。希望將方先覺所部改編成一個軍，該軍的名稱就叫做“先和軍”。意即取方先覺之“先”字，取招和年號之“和”字，組合而成，以示特別紀念。此軍改編後，直接隸屬於中國派遣軍，不受汪精衛領導。此事要橫山勇親自前去洽商。
橫山勇覺得此事出爾反爾，形同兒戲，沒有親自去。而是將此事交給岩永汪和堤三兩人前去辦理。
第二天，岩永汪和堤三派自己的參謀長前去轉達天皇的意思。
方先覺一口給回絕了，他說：“你們日本人毫無信義可言！我對你們的軍人信譽也已經絕望。現在，我方某人既為階下囚，但求一死，以洗清白。就是把天皇的位子讓給我，我也不當！”
橫山勇知道此事做得太沒風度與誠心。最初幾天，因為破了城，沉浸在一片喜悅之中，沒來得細想。現在看來，這件事，做得實在是有些丟人。橫山勇發電給派遣軍，力阻改編“先和”軍之事。 8月22日，橫山勇召開師團長等高級軍事會議，佈置下一階段作戰。會議結束後，橫山勇單獨留下岩永汪和堤三兩人。
橫山勇說：“方先覺最近情況怎樣？”
岩永汪說“他的師長已經趁亂逃走了兩個。”
堤三說：“乾脆把他們押到帝國本土去。”
橫山勇說：“錯了！我們不能一錯再錯。方先覺的第10軍，很值得我們欽佩。這是一群真正的軍人。對這樣真正的軍人，要尊重他們的選擇。我認為他們應該回到重慶去，有必要的話，要護送他們出去！”
堤三大惑不解，問道：“司令官，你難道還想這個方先覺再次帶兵與皇軍打仗嗎？”
橫山勇望著茫茫的蒼天，嘆口氣道：“以前打仗可以靠心去打；現在打仗得用腦子，用腦子去打仗，懂嗎？和方先覺打仗，難道不痛快嗎？不過癮嗎？好了，就這麼定了！具體怎麼辦，我想就不用我多說了。”
堤三還在尋思橫山勇的話中含義時，岩永汪恍然大悟：該留後路了。
橫山勇說：“你們要記住：衡陽一戰，本軍戰死10000餘人，傷15000人，另還有30000餘人喪失了戰鬥能力。日中開戰以來有哪個攻城戰打成這樣?沒有!這不是什麼勝利！這難道能說是勝利嗎？我們應該好好反省啊！”
堤三還是沒有聽出橫山勇的弦外之音。
真笨！岩永汪鄙夷地望了堤三一眼，心中暗暗罵道。