成吉思汗攻下縉山要塞後，沒有馬上攻打居庸關，而是揮師折向東面，閃電式包圍懷來。這讓懷來守將術虎高琪感到非常意外。
術虎高琪在金國是一位頗有聲望的將領，在以往與南宋的戰爭中，多次立有戰功，被金國皇帝封為“平南大將軍”。成吉思汗第一次進攻中都時，就是他指揮中都保衛戰。憑藉著固若金湯的城池，加上當時蒙古軍缺乏攻城經驗，中都並沒有陷落，他便再次立功，成了金國的英雄，不久便晉升為縉山防線總指揮，權元帥右督監。
可是，金國皇帝永濟在鄰近大戰之際，卻把他降為了副帥，改派敗軍之將左丞相完顏綱為主帥，臨陣換將讓術虎高琪倍感鬱悶；再加上完顏綱上任後，徹底改變了他的防禦戰略，將他調任懷來防守，這更讓他窩火。因而，永濟皇帝本來所期望的互為犄角、互相支援的作戰意圖並沒有實現。完顏綱的十萬大軍中了蒙古軍的埋伏之時，他的部下曾請求出兵援助，企圖裡應外合。這個時候如果他出兵馳援，也許會是另一種結果，即使打不了勝仗，但不一定會全軍覆沒。但他幸災樂禍，坐山觀虎鬥，看完顏綱的熱鬧呢。他吩咐部下要提防蒙古軍的圍點打援之計，堅決不同意出兵援助。
術虎高琪正在暗自高興時，沒想到成吉思汗攻下縉山後，撇開居庸關不打，突然包圍了懷裡，這讓他大為意外。
懷來就是現在的河北省懷來縣，此地也和縉山一樣，城高池深，易守難攻。他們都是中都的拱衛，地理位置十分重要。
畢竟是一位名將，術虎高琪調任懷來以後，積極備戰，力圖憑藉天險防守。完顏綱卻並不支持他，更不同意他依靠天險防守的觀點，所以，懷來的糧食儲備和武器裝備上都打了折扣，遠不及縉山。懷來雖然有十萬之眾，但無奈糧食不足，一旦被圍，吃飯就成為困擾術虎高琪最為頭痛的問題。
包圍懷來後，成吉思汗又一次召開御前軍事會議，商討如何攻擊懷來。每次大戰，成吉思汗都喜歡發揮眾將的智慧，聽聽他們的意見，這種民主的作戰風格也是他奇謀屢出、克敵制勝的法寶之一。
者勒篾首先說道：“有縉山前車之鑑，這一次，術虎高琪是無論如何也不會再上當了。引誘他出戰，看樣子是行不通了。”
大家都點頭，但是誰也沒有更好的計策。
托雷上次從馬上跌下來，臉上擦破了皮，現在還火燒火燎地疼，現在看大家不做聲，就恨恨地說：“他不出來，那就強攻，反正不能讓他蹲在懷來城內逍遙。”
大家知道，術虎高琪是金國驍將，其防守技巧嫻熟，布陣奇特，更有天險憑依，一旦強攻，蒙古軍付出的代價肯定會很大。而且，在座的很多將領在第一次攻打中都城時就曾與他打過交道，吃過他的苦頭。如今，他到了窮途末路，俗話說，狗急了還要跳牆，兔子急了還要咬人，何況是一個驍勇善戰的猛將呢？
成吉思汗又一次把目光投向了木華黎，這個軍中智囊屢出奇招，曾無數次讓敵人聞風喪膽，今天他會出個什麼奇招呢？
看到大家都不吱聲了，又看見成吉思汗投來徵詢的目光，木華黎站起來說：“我們還是先聽聽郭將軍的意見吧。”
他所說的郭將軍就是郭寶玉，這人是他征討烏沙堡時俘虜的一個漢人。成吉思汗微微點了點頭，他的視線在大帳內轉了一圈，最後停留在帳末的漢人席上。對，與金國打仗，應該多聽聽漢人的意見。
郭寶玉坐在月忽難的下席，聆聽著這些蒙古將領在成吉思汗面前研討軍事，他被這種民主的氛圍感染了。在烏沙堡戰役中，自己曾多次告誡胡沙虎要派重兵把守烏月營，可是胡沙虎獨斷專行，從來不聽他的建議。而今，成吉思汗貴為天子，卻能聽取臣下，甚至是一個剛剛投降過來的漢人的意見。郭寶玉慶幸自己的選擇，同時莫大的感激湧上心頭。看到成吉思汗期待的目光，郭寶玉緩緩地站起身來，向前踏出一步，對大汗行了一個拱手禮道：“啟禀大汗，臣下有話要講。”
成吉思汗頷首。
郭寶玉說道：“臣聞蒙古人個個能彎弓盤馬，喜好射獵。對於打獵，恐怕你們都是最拿手的吧？”
托雷說道：“這個還用你說！這與攻金有關係嗎？”
郭寶玉向托雷一揖，說道：“啟禀殿下，自然有關。”然後迴轉過身來，面對成吉思汗，繼續說道：“臣下聽說大汗在北方以獵物為敵人，以行獵演兵法，實則就是取其道理的相似之處。”
成吉思汗點了點頭，看到成吉思汗默許，郭寶玉反問道：“不知大汗在圍獵時如何對付一隻受傷的猛獸？是四麵包圍，緊逼不捨，將其逼上絕路，然後與之硬拼好呢？還是故意網開一面，讓其奔逃，再死死盯住，不斷騷擾，使之血竭力盡而死？”
木華黎聽出了味道，接過話頭說道：“當然是放其奔逃，待其血竭力盡最好。將野獸性子激起來，那臨死一擊卻也不易抵擋，難保不傷人。啊，先生的意思是……”
郭寶玉微笑著說道：“將軍不愧為智多星，一點即透，實是我蒙古將士之福氣。”
自從上次被木華黎俘虜後，他就知道這個聰明勇武的蒙古人非同尋常，他不但沒有像其他蒙古將領那樣殺死自己，而且還把自己引薦給成吉思汗，一種知遇之恩這一年來一直縈繞在心頭，他朝木華黎深深一揖，然後說道：
“金軍所賴，惟懷來城堅防固而已。只要我們三面強攻，有意放敵人逃奔居庸關，這樣有一線希望，懷來城的軍士就不會拼命。而且，上次我們殲滅完顏綱時，術虎高琪本應出來相救，卻沒有派出一兵一卒，可見術虎高琪意在保存實力，絕不會與城池一起毀為齏粉。因此，當他們看到形勢危急時，他必定會想方設法保全自己，而他們唯一能做的就是選擇薄弱環節突圍。一旦出城，我們就再一次發揮我軍的野戰優勢，在後面掩殺，保證能一舉成功。”
托雷第一個支持，其他將領也紛紛表示贊同。
於是，成吉思汗立刻下令者勒篾從東面攻擊，哲別從北面攻擊，朮赤台從西面攻擊，網開一面，留下南面，有意放敵人逃向居庸關。成吉思汗下令托雷和速不台各帶五萬彪悍蒙古兵，全部換乘快馬，隱蔽自己，同時監視南面。一旦守軍逃跑，待其軍隊全部撤出懷來後，即從後面掩殺，要求多帶箭弩，多備彎刀，快速穿插，分割包圍，但一定不要搶到前頭，堵住逃兵的出路。
各部按照既定方案行事。為了保證計劃的實施，成吉思汗派兵肅清了周圍鄉村和城堡的所有居民，並打掉金國的幾次增援，讓懷來成為一座實實在在的死城。圍困十幾天后，估計金軍守兵糧草耗盡，於是，成吉思汗便下令蒙古軍於天亮前從西、北、東三面，同時強攻懷來。在黑夜的掩護下，蒙軍騎兵變步兵，前赴後繼，猛攻要塞。蒙軍砲手不斷地拋射石彈，砸毀了城垛，砸死砸傷城頭上無數的守軍；弩兵用床弩發射火箭和火藥箭，燒毀城樓，同時發射粗如長槍的大箭，直接殺傷守軍；突擊隊驅使金國俘虜抬著雲梯進抵城牆下，搭上城牆，快速往城牆上攀登。
本來就沒有打算死拼的術虎高琪一看蒙軍攻城氣勢凌厲，一邊派人死守，一邊心裡嘀咕：懷來乃彈丸之地，無法阻擋蒙古鐵蹄的攻擊，失掉懷來無所謂。作為主帥，完顏綱不也是把縉山丟掉了嗎？關鍵是要保住自己，留得青山在，不愁沒柴燒，槍桿子裡面出政權。一旦失去了這支隊伍，自己就變得一文不值。現在形勢危急，蒙軍兵力不足，趁他們還沒有合圍，趕快從南面逃跑。一旦蒙古軍合圍，那時即使逃跑也會元氣大傷，此時不跑更待何時？想到這兒，他立刻派出敢死隊上城督促堅守的部隊，不許後退一步，誓與懷來共存亡，然後自己帶著親信和嫡系八萬多人馬從蒙軍未攻擊的城南打開城門，倉皇出逃。
監視城南敵情的托雷和速不台見敵出逃，立刻傳令全體將士上馬，待命追擊。當敵軍差不多全部逃出，後面開始有老百姓跟著出城時，托雷和速不台才下令追擊。霎時，一陣狂飆之風襲來。他們散開隊形，分成多路縱隊，對倉皇逃竄的金兵展開了一場蒙古騎兵得心應手的追殺。蒙古軍馬快，一路上他們在後面槍挑刀劈，箭射索套，金軍紛紛落馬。大軍一直咬住逃兵，一直追殺到居庸關北口，才為長城所阻。金軍八萬將士幾乎被全殲，術虎高琪只帶著少數殘兵敗將逃進居庸關。
此次戰役，蒙古軍之所以能以很小的代價攻克懷來，在很大程度上應歸功於郭寶玉的“網開一面”策略。他採用圍點打援、圍攻詐敵的戰略戰術，使敵軍放棄優勢逃跑，然後蒙古軍充分發揮善於野戰的特點，以圍獵戰法，在運動中殲滅敵人，從而獲得全勝。
此役後，居庸關以北之敵全部肅清，蒙古軍又把下一步的目標鎖定在居庸關。