耶律大石成功佔領了河中地區的絕大部分，他的威名傳遍了中亞，但是他並沒有因此而停止前進的腳步。不久，位於阿姆河畔的花剌子模國，成為耶律大石的下一個進攻目標。
花剌子模原來也是賽爾柱突厥的附庸，是賽爾柱蘇丹一個奴隸出身的警衛員建立起來的國家。花剌子模開國之君本是奴隸，因為很受蘇丹的寵愛，被授予軍權，後來建立了政權，臣屬於賽爾柱蘇丹。賽爾柱帝國一被擊潰，花剌子模趁機坐大，擺脫了附庸的地位。
這時候的大石已經成為中亞地區獨一無二的霸主，好似一輪光芒萬丈、冉冉升起的旭日，任何人膽敢抵抗大石，就會像太陽照耀下的冰雪一樣融化了。不久，大石把下一步的作戰目標對準了花剌子模。花剌子模國王的稱號叫沙，當時的花剌子模沙是阿即思，阿即思也是一代梟雄，並非庸主，如果換一個時代，他絕對可以在這個地區做出一番驚天動地的事業。可惜，他生不逢時，強中自有強中手，他遇到了更了不起的英雄耶律大石。大石征服了賽爾柱之後，派大將額爾布思統領大軍進攻花剌子模。
西遼軍挾百戰百勝之餘威，一路所向披靡，雷霆萬鈞地向花剌子模殺將過來。花剌子模沙阿即思一番衡量之後，認識到憑自己的國力不足以與大石抗衡，所以他做出了一個明智的選擇，派遣一位使臣，來到額爾布思帳中，表示願意臣服菊兒汗，每年交納三萬第納爾金幣作為供奉，請求菊兒汗退兵。見此情景，額爾布思班師還朝。
此時的西遼，國勢之盛達到了頂點，已經成為以虎思斡耳朵為中心橫貫東西萬里的一個大國。西遼帝國在當時的影響遠播歐洲，以至今天。為什麼在俄語、阿拉伯語裡都把中國讀作契丹，主要就是耶律大石的功勞。耶律大石跟桑賈爾打仗的時候，正逢歐洲的十字軍東征，東征的結果是以失敗告終。在歐洲人的傳說中，遙遠的東方有一位信仰基督教的國王約翰打敗了穆斯林的聯軍。經過史學家一番考證，遙遠的東方並沒有信奉基督教的國王，只有一位信奉佛教的皇帝耶律大石，他的部隊確實打敗了桑賈爾的聯軍。可見喀喇契丹的名氣之廣，連歐洲人都知道了。當然歐洲人要給自己臉上貼金，說大石是因為信仰了基督，是主的戰士，才能打敗桑賈爾聯軍。實際上耶律大石是契丹的戰士，建立了名震萬里的一個大國。