宋不顧與遼多年修好，決定聯金伐遼。而這時的遼軍已被金軍打得落花流水。那麼，面對宋的十萬大軍，遼國會派出什麼人前來迎戰呢？
這個人的名字叫耶律大石。大石是太祖阿保機八世孫，天潢貴冑，精通契丹文、漢文，精於騎射，文武雙全，相貌出眾，儀表堂堂。他在遼天祚帝天慶五年（1115年）中進士，天慶四年，阿骨打起兵抗遼，也就是說他在阿骨打起兵的第二年才入仕。大石中進士之後，先做翰林應奉，後來任翰林承旨。契丹語把翰林稱為林牙，所以耶律大石又被契丹人尊稱為大石林牙。一般的契丹貴族並不讀書，他們認為讀書是一個很費力氣的事情，而且還容易把人的思想搞亂，知道得越少越單純，知道得越多越容易想複雜了。所以契丹貴族中，能考中進士，做到翰林的，確實是鳳毛麟角。但是大石真正嶄露頭角的時候，還不是憑著他出眾的文采，而是憑著赫赫的武功，在對宋戰爭中一鳴驚人。
當時的耶律大石是北遼政權中最傑出的人才，實際上北遼朝廷的大事小情都由他來拍板。所以他自告奮勇，率兩千騎兵防守涿州。宋朝十萬大軍來攻，他率兩千騎兵防守，兵力對比懸殊。耶律大石主動出擊，大敗宋軍先鋒楊可世部，楊可世狼狽退去。逃回去之後，他報告主帥，遼兵勢大，我們打不過。耶律大石只有兩千人，史籍沒記載楊可世帶了多少兵，但宋朝這次北伐的十萬大軍是宋軍最精銳的西軍，連年跟西夏打仗，是有戰鬥力、有作戰經驗的，卻大敗而歸。於是，宋軍的主力趕來，想包抄耶律大石。耶律大石這個時候也得到了增援，天錫皇帝耶律淳，一看耶律大石打了勝仗，就放心地把部隊交給耶律大石指揮，一共湊了三萬人馬，但跟宋軍比起來，也隻及對手的三分之一。
宋遼兩軍隔河對峙，宋軍敗將楊可世過河，手持令旗，招降耶律大石。宋朝人也真幽默，您要打贏了，招降人家還說得過去，您打敗了，還來招降人家？就算招降，你也換個人來啊，還讓耶律大石的手下敗將舉面令旗過來，上次你把我打敗了，現在你投降吧，這邏輯也說不通啊。耶律大石冷冷一笑，把楊可世的令旗一撅兩半，往地上一扔，揮動自己的令旗發動進攻。這一次宋軍可就更慘了，遼兵是同仇敵愾，視死如歸。我們這些年夠窩囊的了，當年太祖太宗創業的時候，我們大遼可是草原的霸主，沙漠的雄主啊。現在金朝起兵，我們慘到這份兒上，打不過金也就罷了，連你宋朝都敢欺負我，我打不過關張，還打不過劉備嗎？在這種情況下，在金軍手下是敗將的遼軍，在戰場上發揮出當年太祖太宗的遺風，主動過河，追擊宋軍。
宋軍大敗虧輸，楊可世身中數箭，跌下馬來，還掉了兩顆門牙，總算是撿了一條性命，但比上次還慘。誰讓你舉面令旗去招降人家？耶律大石恨上他了，給我弄死這個小子。宋軍前鋒一敗，就衝動了後軍。當時遼國四軍大王蕭幹，統率另一支部隊過河包抄宋軍的退路。兩路夾攻之下，宋軍一潰千里，遭到了毀滅性的打擊。本來這次得意揚揚，有備而來，要一舉攻克遼南京，然後一干將士俱有封賞，連財寶都帶來了，這下可好，都讓遼軍繳獲了。遼軍特別高興，宋朝真仗義，這麼多年沒給咱歲幣，這回連本帶利給補上了，你怎麼這麼客氣，打仗就打仗唄，還送錢來。
一場敗仗下來，宋廷要追究責任啊，肯定皇帝的寵臣童貫童大公公沒事，不能處罰他，名將種師道就當了替罪羊。北宋當時唯一的名將被撤了，就這麼一個明白人，還給撤了。撤了種師道之後，宋朝就開始積攢力量準備第二次伐遼。
這個時候的北遼朝廷也出了點兒事。