“啊！”
所有人異口同聲地驚叫起來，全體起立。和小林一道進來的人竟然是——大偵探明智小五郎！這樣現場就有兩個明智偵探了。一個是一大早就坐在審訊室裡的，另一個是剛進來的那個。論長相論服飾，都一模一樣，好比雙胞胎。
“哇哈哈哈哈……大家都驚呆了吧。中村君，請你把他倆捆起來。當中有一個是冒牌貨，不過誰是真誰是假我也不知道，所以兩個都要捆住，可不能讓他們逃了。”
怪老頭還戴著手銬，卻站起身大叫大嚷好不囂張，還直呼中村組長為“中村君”，儼然是審訊室中的老大。
更不可思議的是中村組長的態度。他不僅不呵斥怪老頭，反而老老實實地聽話，按下電鈴叫來下屬，命其用繩子綁了兩個怒目相視的“明智小五郎”，把他們的雙手反綁在椅背上。
哪個是真？哪個是假？不得而知。兩人還沒反應過來就被綁了個結實，連反抗的機會都沒有。
“哇哈哈哈……越來越有意思了。各位，我有一件事情要坦白。其實我也是冒牌貨。我不是製造透明人的怪老頭，而是他的替身。他給了我好多錢讓我頂罪，故意讓你們抓住。你們想啊，真正的怪老頭怎麼可能輕易落網呢？他用這招轉移大家的注意，自己喬裝成別人，逍遙法外。誰說逍遙法外就等於逃到天涯海角？說不定啊，遠在天邊，近在眼前。謎底很快就要揭曉。哇哈哈哈……太有趣了！
“我現在要脫掉喬裝，做回自己了。手銬太礙事，中村君，請你幫我解開。”怪老頭說著把雙手伸到中村組長跟前。開了手銬，怪老頭該不會撒腿就跑吧？使不得，使不得啊！不料中村組長很淡定，從兜里掏出鑰匙，咔噠打開了手銬。
老頭跑了麼？沒有。只見他走到牆角，面壁蹲下。看！他把白髮蒼蒼的頭皮整個兒卸了下來，下面冒出一頭亂蓬蓬的黑髮——原來那是假髮。緊接著白鬍子和白眉毛也飄飄悠悠掉了——原來那也是假的。又見他咕隆咕隆運動起身體，“嘩啦”甩掉那件黑色的大袍子，猛一個轉身亮相——哎喲喲，又是一個明智小五郎！怪老頭搖身一變，成了大偵探。
三個明智小五郎，長相分毫不差，兩個被反綁著，一個站在牆角，三人你看我我看你。這到底是怎麼一回事？大家都在做夢嗎？不，這不是夢。審訊室裡除了搜查課長、中村組長，還有剛才動手綁人的警員、小林芳雄、文代女士和五個中學生。這麼多人，不可能在同一個夢境裡。
脫去怪老頭打扮的第三個明智偵探正氣凜然，完全沒有剛才的老氣橫秋。他大步走到房間中央：“小林君，你立下大功了。不愧是我的左膀右臂。現在我有重要的事情向在場的各位報告。剛才我說我當了怪老頭的替身，當然不是以明智小五郎的身份，怪老頭怎麼可能找死對頭當他的替身呢？我喬裝成一個呆呆傻傻的廚師，混進老頭的老巢。
“當時老頭覺察到大敵當前，就使出李代桃僵之計，喬裝成別人，同時用替身騙過警察。在他眼裡，我這個呆傻的廚師是最佳人選。於是他塞給我一大筆錢讓我假扮他，又把我丟在那幢樓裡等著落網。結果是明智偵探抓了明智偵探，你們說怪不怪？那麼抓人的明智是真的，還是被抓的那個是真的？哦對了，還有一個被小林君從壞人老巢裡解救出來的呢。這三個人當中，誰是真正的明智小五郎呢？
“假如小林君救出來的那個是真的，那麼我和抓住我的那個明智就是冒牌貨。假如那個順著雨水管下來、後來和中村合夥抓住我的明智是真的，那麼我和綁在那兒的明智就是冒牌貨。好複雜啊。那麼，哪兒來的三個明智小五郎呢？就由我來揭開謎底吧。
“這三個明智，分別是明智本人、明智的替身和喬裝成明智的透明怪人頭目，一真兩假。三人當中，誰是明智本人？誰又是匪首？請各位拭目以待。而且，透明怪人之謎也將解開。”
第三個明智說到這里合上了話匣子，環視四周。在場者無不目瞪口呆，甚至忘了呼吸，直愣愣地望著他。審訊室裡滿是人，卻鴉雀無聲，恐怕連針掉在地上都聽得見。