魏國大軍遠去之後，孔明將八支人馬分為兩路，由箕谷與斜谷推進，意欲第四次在祁山布陣進攻。
諸將不解為何又去祁山，問道：“去長安有數條路可走，丞相為何每次必要從祁山進攻？”
“祁山乃長安之門戶，”孔明解釋道，“隴西諸郡倘若有兵去長安，必須經由此地。其前臨渭濱，後靠斜谷，層巒疊嶂，地勢起伏，頗多山谷，為絕好的天然屏障，更便於伏兵於此，左出右入，乃最宜用兵之地。故欲奪取長安，不能不先佔祁山，以得此處之地利。”
“原來如此。”
聽完這番話，諸將方才明白，孔明雖苦戰數次未能佔領祁山，卻不改變進攻方向，執著於既定攻擊目標，原來富有更為深遠的戰略意義。
卻說魏軍總算從險地脫身，暫時鬆了一口氣，撤退時留下的伏兵也隨後追趕上來，向曹真復命道：“我等埋伏了四天，也未見蜀軍追兵身影，故此前來歸隊。”
魏軍又原地紮營七天，一再打探蜀軍消息，卻未能探得任何動靜。
曹真對司馬懿說道：“看來下了一月有餘的大雨，山中小路與棧道皆已沖毀坍塌，蜀兵無法移動，或許尚不知我軍業已撤走。”
“不然。蜀軍豈會不知我們退兵？他們必定會在我軍撤走之後出兵。”
“何以見得？”
“孔明此次未尾隨追擊，乃懼怕我伏兵截擊。想來他見連日天氣晴朗，已調轉方向，領兵往祁山去了。”
“此言實難以令人信服。”
“為何不信？他必會出兵祁山，且會兵分兩路，從箕谷與斜谷進軍。”
“哈哈！此話當真？”
“孔明定會如此用兵。我們若立即派出人馬，趕在蜀軍前往箕谷、斜谷的途中伏擊，正好可攻其不備，挫其銳氣。”
司馬懿雖一力主張前去設伏，無奈曹真只是不聽。曹真堅持認為，若從常理判斷，如果孔明有意進攻，魏軍退兵之時是其最好戰機，只需率軍緊緊追趕，便可穩操勝券。孔明這等高人，此時絕不會採取進兵祁山的愚蠢戰法。
“大都督既然不信，我看不妨如此。”司馬懿執意要去伏擊蜀軍，見曹真固執己見，最後只得說道，“大都督與我各領一軍，分頭去守箕谷與斜谷，可埋伏在狹路兩側，待蜀軍通過時進行截擊。若十日之內孔明不來，我願意登門謝罪。”
“你打算如何前來謝罪？”
“我願面塗胭脂紅粉，身穿女人衣衫，來向大都督賠罪。”
“那倒不錯。”
“但若是蜀軍果真前來進攻箕谷、斜谷，大都督又當如何？”
“是啊，你要我如何？”
“此乃一場大賭局，只對一方設罰，豈不有失公允？”
“言之有理。若蜀軍真如你所說，來攻箕谷、斜谷，我願將天子所賜玉帶一條、御馬一匹送與你。”
“多謝大都督。”
“勝負未分，何以言謝？”
“大都督此言既出，我便感到如同已經領受了兩件天子賜物一般。”司馬懿說著朗聲笑了起來。
當天傍晚，他率軍前往祁山以東的箕谷設伏，曹真也自領一支人馬，向祁山以西的斜谷開去。
與作戰相比，埋伏的任務更為艱苦。為了防備敵人隨時前來，必須晝夜高度戒備，片刻不得疏忽，嚴禁煙火自不必說，就是遭到害蟲毒蛇襲擾，也只能竭力忍耐，不可移動身體。
一天，司馬懿去陣地巡視，忽然聽到一名偏將在對部下發洩怨氣：“敵人連影子也不見，我們為何要白白守在這裡？身為主將之人，只是為了打賭，便如此逞強好勝，肆意調遣眾多將士飽嚐辛苦，成何體統！”
司馬懿回營之後，立即令左右將那名偏將帶至座前，叱問道：“剛才在埋怨的是你吧？”
“不，小人不曾埋怨。”
“住口！本將明明親耳聽見，你還要抵賴？”
“……”
那偏將嚇得不敢應答，司馬懿正色呵斥道：“本將言稱打賭，只是要激發曹真大都督的鬥志，發兵至此，絕非為了博個輸贏，你完全曲解了本將的苦心。我率眾人來此埋伏，一心只圖防範宿敵蜀國的偷襲，若能克敵制勝，既好將你們的功績奏與天子，更可使國家泰平。然而你妄出怨言，誹謗主將，渙散軍心，實乃自取罪戾！”說罷令左右將其推出斬首。
軍中原有不少與這偏將同樣心懷不滿之人，見他的首級被懸掛於營門上，個個噤若寒蟬。全軍更加不敢疏忽大意，只得忍受埋伏的百般辛勞，一心只盼蜀軍早日前來。
卻說魏延、張嶷、陳式、杜瓊四員蜀將，引領兩萬兵馬，取道箕谷向祁山推進。此日正行軍時，忽報率軍沿斜谷道推進的孔明派參謀鄧芝前來聯絡。鄧芝向魏延等人說道：“丞相有令，取道箕谷行軍，須格外小心提防魏兵埋伏，不可輕進，只可步步為營。”魏延、陳式聽了，認為又是生性多疑的孔明杞人憂天，於是不以為然地笑著答道：“魏軍連遭三十餘日大雨圍困，衣甲皆毀，病患無數，總算撤兵退回，豈有餘力重新出兵至此？”
鄧芝既為孔明所遣，只得一再告誡：“丞相計無不中，謀無不成，二位將軍切不可自作主張。”
魏延聽罷，反唇相譏道：“丞相若果真足智多謀，也不致在街亭一敗塗地了。此番我定要一鼓作氣直搗祁山，率先構築陣地，到時足下且請看丞相羞也不羞！”
鄧芝費盡口舌再三勸諫，卻說不動剛愎自用的魏延，只得急忙趕回斜谷道，如實向孔明復命。
對魏延的反應，孔明似乎並不意外，他若有所思地撫慰鄧芝道：“是啊，魏延近來對我的話置若罔聞，想必是幾番發兵徵魏，皆未占得實利，他對我失望了。今日他不聽我勸，又奈其何？”
自慚才德不濟之餘，孔明又進而說道：“昔日先帝曾經說過，魏延雖然勇猛，但素有反骨。我並非對此不知，只因憐惜其勇，才一直用至今日。如今看來，若不除其，久必生患。”
二人言談之間，快馬送來急報：“昨晚在箕谷道上，我軍前陣陳式中了敵軍埋伏，所率五千兵馬大部被殲，現僅存八百餘人，緊隨其後的魏延人馬正在苦戰。”
孔明不禁搖頭嘆氣，大為惋惜，隨即命令鄧芝道：“你速再去一次箕谷，好言撫慰陳式，以防其懼怕承擔罪責，鋌而走險，臨陣叛變。”說著急忙將應對之策仔細曉諭鄧芝。
將鄧芝派往箕谷之後，孔明雙眉緊皺，閉目沉思良久，方才睜開眼睛，吩咐左右：“傳馬岱、王平、馬忠、張翼即刻進帳聽命！”待四將來齊，孔明分別授予秘策，令他們立即拔營出發。
他又將關興、廖化、吳懿、吳班召進帳來，面授機宜，隨後，便自己親率大軍，大張旗鼓地向前挺進。
再說魏國大都督曹真領兵來到斜谷道埋伏下來之後，已經等候了整整七天，卻未見到蜀軍踪影，心中不免暗自高興，以為與司馬懿打賭勝局已定。他此刻最在意的，與其說是蜀軍，不如說是司馬懿，確切地說，他是更在意自己的顏面。
“如果此次打賭贏了，司馬懿豈不無地自容？到時定要讓他面塗胭脂紅粉、身穿女人衣衫來向我賠罪。”曹真浮想聯翩，自我陶醉，心中不覺感到陣陣快意。
就在前來埋伏接近十天的時候，細作前來報告：“前面山谷裡，間或有蜀軍出沒，兵力不詳。”
曹真得悉，並不將其放在心上，“不過幾個蜀兵，有何大驚小怪？”遂撥出五千人馬，令大將秦良領兵前去堵住谷口，“只要十天一過，我便賭贏了。最後這兩天，不必揚旗擊鼓，只需堵住山谷出口即可。”
秦良奉命前去把守谷口，向山谷中一看，見谷裡的蜀軍人馬不少，且越來越多，就像四面山上的溪流不斷湧到谷中一般。秦良急忙令士兵豎起軍旗，擺出一副嚴陣以待的架勢。如此一來，從當晚開始蜀軍果然逐漸退去，儼然是懼怕魏軍，準備改道而行。天亮時，秦良一看蜀軍正在撤退，哪肯放過這千載難逢的好機會，立即揮兵進行追擊。
在山谷裡追了五六里，來到一片盆地，前邊的蜀軍卻不見了踪影。秦良喘了口氣，不屑地笑道：“看上去煞有介事的一支軍隊，竟然如此不堪一擊！”話音未落，四方驟然響起震天的吶喊與鼓號聲，無數箭弩疾風驟雨般向秦良的五千人馬射來。
戰馬揚起漫天煙塵，由遠而近的戰旗上，赫然繡著蜀將吳班、關興、廖化的大名。
魏兵嚇得魂飛魄散，四處奔逃，但這山間盆地的出口早被蜀軍堵得嚴嚴實實。秦良拼死突出包圍，正欲逃走，卻被緊追上來的廖化一刀斬於馬下。
此時，山上傳來孔明與其左右的呼喊：“放下盔甲武器！投降者免死！”
須臾之間，繳獲的武器軍旗堆成了小山，丟盔卸甲的魏兵垂手低頭，等待蜀軍發落。
孔明下令將魏軍死屍拋向深谷，又讓蜀軍將士換上魏軍的衣甲、裝備，過不多時，一支人馬全部裝扮成了魏軍。
魏軍大都督曹真完全不知就裡，他得到一名自稱秦良部下的傳令兵送來戰報：“昨日在山谷里活動的敵人，已被我設計全部殲滅，請大都督放心。”
過不多時，又有一名司馬懿派遣的信使前來，這位真正的信使帶來了司馬懿的口信：“蜀軍先鋒陳式率四五千騎進抵箕谷，業已被我軍殲滅，大都督在斜谷方面情況如何？”
曹真不言實情，信口謊稱道：“斜谷方面未見蜀軍一兵一卒。你可轉告司馬懿，這次打賭我贏了。”
到了第十天，曹真對幕僚說道：“司馬懿不願輸給我，才派人來打探，因為他也無從知曉蜀軍是否到過箕谷。今日時限已到，我總算贏了司馬懿，此番定要讓他面塗胭脂紅粉、身穿女人衣衫來向我賠罪。”說完，與眾將一起哄笑起來。
正當曹真與左右歡鬧之時，一陣鼓角聲傳進帳來。曹真走出帳外去陣前一看，只見旌旗招展，隊列整齊，看那旗號，是秦良的人馬回營來了。
隊伍中有人揮手向曹真致意，曹真不疑有假，也同樣揮手以示歡迎。哪知隊伍來到數十步遠時，來軍忽然一齊挺槍衝殺過來。
“那就是魏軍大都督曹真！”
“不要放跑了曹真！”
曹真驚得魂不附體，轉身便向營中逃去，哪知幾乎就在同時，魏軍營後也冒出一團沖天大火。此時鼓聲越敲越急，只見關興、廖化、吳班、吳懿四將從營前，馬岱、王平、馬忠、張翼從營後，一齊趁著火勢向營中殺來。
死屍焦味中夾雜著血腥，到處是遭到踐踏的傷兵哀號，就連大都督曹真也不知能否逃生，魏軍的慘狀令人不堪忍睹。正因為蜀軍有備而來，指揮得當，才殺得魏軍措手不及。
曹真歷盡艱險，好不容易逃出營來，死死趴在馬背上，只顧揮鞭打馬逃命，馬鞭幾乎都打斷了。
蜀軍見其逃跑，猶如獵人抓野兔一般，緊隨其後，不停放箭，追趕不捨。就在曹真命懸一線之際，山後不知何處忽然衝出一彪人馬，將他救了出去。待曹真回過神來，定眼一看，方知自己已安然處在司馬懿人馬的保護之下。
司馬懿不懷好意地問候道：“大都督別來無恙？”
面對司馬懿嘲諷的目光，曹振羞得無地自容，他詫異地反問司馬懿：“你遠在箕谷，何以知我戰敗，會來此地救我於危急之中？我現在仍像做夢一般，不知為何會落到這般田地。”
“大都督理應知道蜀軍定會來犯的啊。”
“實在慚愧，失敬！失敬！這次打賭，我確實輸了。”
“用兵之事，談何輸贏？我派信使來此時，大都督告以斜谷未見蜀軍一兵一卒，並無異狀，我心想大都督若真以為蜀軍不會至此，則孔明必會暗中前來劫寨，因此急忙翻山越嶺，前來接應。”
“玉帶與御馬我會親手奉送，此事還請勿再提起。”
“我司馬懿豈敢奪天子御賜之物！大都督不必在意賭局輸贏，從今以後，還請多為國事操心為盼。”
曹真慚愧難當，不久便將營地移至渭水之畔，從此以後，羞恐交集，憂鬱成疾，臥床不起，再也無法去陣前指揮兵馬。若說曹真終於病倒是因為司馬懿的冷嘲熱諷，或許也不為過，因司馬懿素來舌如刀劍，不時便會傷人。
卻說孔明按照預定布陣於祁山後，賞功罰過，犒勞三軍，營中上下無人不服。他最後將陳式與魏延當著諸將召近前來，正色問道：“我派鄧芝前來傳令，告誡你等嚴防敵人伏兵，你二人為何藐視軍令，折損如此眾多兵馬？”
陳式與魏延面對質問，互相推諉，俱不敢承擔責任。孔明聽完二人自辯，厲聲罵道：“若無魏延領兵支援，你陳式與那些殘兵豈能保住性命？魏延救了你，你反將罪責推與他，真是卑鄙至極！”
說罷，令左右將陳式推出斬首。
然而孔明並未斥責魏延，他明知魏延有反骨，但考慮到當下國家危難，正是用人之際，因此姑且留下了魏延一條性命。蜀國的良將比魏國少之又少，孔明此時不能不將這難言的苦衷深深咽進自己肚裡。