卻說從古到今，萬千餘年，變更不一。三皇五帝，而後漢除秦暴，赤手開基。方得十代，有王莽自稱假皇帝，敢行篡逆。幸有光武中興，建及靈、獻之朝，又有三分鼎足之事。五代之間，朝君暮仇。甫至唐高祖，混一天下，歷世二百八十餘年，卻有朱、李、石、劉、郭，國號梁、唐、晉、漢、週。皇天厭亂，於洛陽夾馬營中生出來宋太祖，姓趙名匡胤。那時赤光滿室，異香襲人，人叫他做“香孩兒”。充來削平僭國，建都大樑。傳至徽欽二宗，俱被金人所擄。徽宗第九子封為康王。金兵洶湧，直逼至揚子江邊，一望長江天塹，無楫無舟，忽有二人牽馬一匹，說道：“此馬可以渡江。”康王見勢急，就曰：“你二人倘果渡得我時，重重賞你！”那二人竟將康王推上馬鞍，那馬竟往水中，若履平地。康王低著頭，閉著眼，但聽得耳邊風響，倏忽之間便過長江。那二人曰：“陛下此去，尚延宋祚有二百五十餘年，但休忘我二人！”便請下馬。康王開眼一看，人與馬俱是泥做的。正在驚疑，遠遠望見一帶旌旗，俱是來迎王駕的，便即位於應天府。這是叫做“泥馬渡康王”故事。
話分兩頭。卻說韃靼國王曾孫，名喚忽必烈，他的母親夢見火光照腹而生。居於烏桓之地。後來伐乃蠻蹙西夏，並了赤烏的部落，僭稱王號。在斡難河邊，破了白登，過了狐嶺，直至居庸關，金人因而逃遁。忽必烈遂渡江淮，逼宋主於臨安。宋祚以亡，他遂登了寶位，國號大元。傳至十世，叫做順帝。以脫脫為左丞相，撒敦為右丞相。一日，早朝已畢，帝曰：“朕自登基以來，五載於茲。因見朝事紛紛，晝夜不安，未得一樂，卿等可能致朕一樂乎？”撒敦奏曰：“當今天下，莫非王土；率士之濱，莫非王臣；主上位居九五之尊，為萬乘之主，身衣錦繡，口飫珍饈，耳聽管弦之聲，目睹燕齊之色，神仙遊客，沉湎酣歌，惟陛下所為，有何不樂？徒自晝夜勞神！”正是：
順帝大喜曰：“卿言最當。”左丞相脫脫進言曰：“乞陛下傳旨，速誅撒敦，以杜淫亂！”帝曰：“撒敦何罪？”脫脫曰：“昔費仲，迷紂王，無忌，惑平王；今撒敦誘君敗國，罪在不赦！望陛下聽臣講個'樂'字：昔周文王有靈臺之樂，與民同樂，後來便有天下之二；商紂有鹿台之樂，恣酒荒淫，竟遭牧野之誅。陛下若能任賢修德，和氣洽於兩間，樂莫大焉！倘效近世之樂，必致人心怨離，國祚難保，願陛下察此！”順帝聽了，大喜曰：“宰相之言極是！”令近侍取金十錠、蜀錦十疋賜之。脫脫辭謝道：“臣受天祿，當盡心以報國，非圖恩利也。”順帝曰：“昔日唐太宗賜臣，亦無不受，卿何辭焉？”脫脫再拜而受。
撒敦惶恐下殿，自思頗耐：“這廝與俺作對，須要驅除得他方遂吾意！”正出朝門，恰遇知心好友，現做太尉，叫做哈麻，領著一班女樂，都穿著絕樣簇錦團花白壽衣，都帶著七星搖拽墮馬妝角髻，都履著絨和錦幫三寸鳳頭鞋；如芝如蘭一陣異品的清香，如柳如花一樣動人的嬝娜；打打咚咚，悠悠揚揚，約有五十餘人進宮裡來。兩下作揖纔罷，哈麻便問：“仁兄原何顏色不善，卻是為何？”撒敦將前情備細講說一遍。哈麻勸說道：“且請息怒，後來乘個機會，如此如此。”撒敦曰：“若得如教，自當銘刻！”撒敦別過，憤憤回家不題。
且說哈麻帶了女樂轉過宮牆，撞見守宮內使，問道：“爺爺、娘娘今在哪裡？”內使回曰：“正在百花亭上筵宴哩。”哈麻竟到亭前，俯伏曰：“臣受厚恩，無可孝順，今演習一班女樂進上服禦，伏乞鑒臣犬馬之報，留宮聽用！”順帝納之。哈麻謝恩退出。
且說順帝凡朝散回宮，女樂則盛妝華飾，細樂嬌歌迎接入內，每日如此，不在話下。一日，順帝退朝，皇后伯牙吳氏設宴於長樂宮中，隨命女樂吹的吹，彈的彈，歌的歌，舞的舞，彩袖殷懃，交杯換盞，作盡溫柔旖旎之態，飲至更深方散。是夜，順帝宿於正宮，忽夢見滿宮皆是螻蟻毒蜂，令左右掃除不去，祇見正南上一人，身著紅衣，左肩架日，右肩架月，手執掃帚，將螻蟻毒蜂，盡皆掃淨。帝急問曰：“爾何人也？”其人不語，即拔劍砍來。帝急避出宮外，紅衣人將宮門緊閉。帝速唿左右擒捉，忽然驚醒，乃是南柯一夢。順帝冷汗遍體，便問內侍：“是甚麼時候？”近臣奏曰：“三更三點。”皇后聽得近前問道：“陛下所為何事？”順帝將夢中細事說明。皇后曰：“夢由心生，焉知凶吉，陛下來日可宣台臣，便知端的。”言未畢，祇聽得一聲響亮，恰似春雷。正是：
順帝驚問：“何處響亮？”內侍忙去看視，回來奏道：“是清德殿塌了一角，地陷一穴。”順帝聽罷，心中暗思：“朕方得異夢，今地又陷一穴，大是不祥！”五鼓急出早朝。眾臣朝畢，乃宣台官林志衝上殿。 “朕夜來得一奇夢，卿可細詳主何吉凶？”志衝曰：“請陛下試說，待臣圖之。”帝即言夢中事體。志衝聽罷，奏曰：“此夢甚是不祥！滿宮螻蟻毒蜂者，乃兵馬蜂屯蟻聚也；在禁宮不能掃者，乃朝中無將也；穿紅人掃盡者，此人若不姓朱必姓赤也；肩架日月者，乃掌乾坤之人也。昔日秦始皇夢青衣子、赤衣子，奪日之驗，與此相符。望吾皇修德省身，大赦天下，以弭災患！”帝聞言不悅，又曰：“昨夜清德殿塌了一角，地陷一穴，主何吉凶？”志衝曰：“天地不和，陰陽不順，故致天傾地陷之應，待臣試看，便知吉凶。”帝即同志衝及群臣往看，祇見地穴約長一丈，闊約五尺，穴內黑氣沖天。志衝奏曰：“陛下可令一人，往下探之，看有何物。”脫脫曰：“須在獄中取一死囚探之方可。”上即令有司官，取出一個殺人囚犯，姓田名豐。上曰：“你有殺人之罪，若探穴內無事，便赦汝死。”田豐應旨。手持短刀，坐在筐中，鈴索吊下，深約十餘丈，俱是黑氣。默坐良久，見一石蠍，高有尺許，田豐取入筐內，再看四顧無物，乃搖動索鈴，使眾人拽起。順帝看時，祇見石碣上面，現有刊成二十四字：天蒼蒼，地茫茫；干戈振，未角芳。
元重改，日月傍；混一統，東南方。順帝看罷，問脫脫曰：“除非改元，莫不是重建年號，天下方保無事麼？”脫脫奏曰：“自古帝王皆有改元之理，如遇不祥便當改之。此乃上天垂兆，使陛下日新之道也！”帝曰：“卿等且散，明日再議。”言畢，一陣風過，地穴自閉。帝見大懼，群臣失色。遂將石碣藏過，赦放田豐。駕退還宮。翌日設朝，頒詔改元統為至正元年。
如此不覺五年。有太尉哈麻及禿魯、帖木兒等，引進西番僧，與帝行房中運氣之術，演堞兒法。又進僧伽璘真，善受秘法。順帝習之，詔以番僧為司徒；伽璘真為大元國師。各取良家女子三四人，謂之供養。璘真嘗向順帝奏曰：“陛下尊居九五，富有四海，不過保有現在而已，人生幾何？當授此術。”於是順帝曰：“從其事。”廣取女子入宮，以宮女一十六人學天魔舞，頭垂辮髮，戴象牙冠，身披纓絡，大紅銷金長裙，雲肩鶴袖，鑲嵌短襖，綬帶鞋襪，各執巴刺般器，內一人執鈴杵奏樂。又宮女十一人，練垂髻，勒手帕長服，或用唐巾，或用漢衫。所奏樂器，皆用龍笛、鳳管、小鼓、秦箏、琵琶、鸞笙、桐琴、響板。以內宦長安，迭不花領之，宣揚佛號一遍，則按舞奏樂一回。受持秘密戒者，方許入內，餘人不得擅進。如順帝諸弟八郎，與哈麻、禿魯、帖木兒、老的沙等十人，號為倚納，皆有寵任。在順帝前相與褻狎，甚至男女裸體。其群僧出入禁中，醜聲外聞。皇太子深嫉之，力不能去。帝又內苑造龍舟，自製樣式，首尾長二百二尺，闊二丈，廊殿樓閣俱全，龍身並殿宇俱五彩金妝。前有兩爪，上用水手一百二十名，紫衫金帶，頭戴漆紗巾，於舟兩傍各執一篙，自后宮至前宮山下海內往來游戲。舟行則龍頭、眼、爪皆動。又制宮漏，約高六七尺為木櫃，運水上下，櫃上設西方三聖殿，櫃腰設玉女捧時刻籌，時至即浮水面上。左右列二金甲神人，一持鐘，一持鈴，夜則神人按更而擊，極其巧妙，皆前朝未有也。又於內苑中起一樓，名曰“碧月樓”。朝夕與寵妃宴飲其上，縱慾奢淫，不修德政，天怒人怨，干戈四起。盜賊蜂生，天垂異象，妖怪屢生，燕原有雞化為狗羊變做牛；江南銅鐵自鳴；汴城河水忽成五彩；花草如畫；二月方解，隴西地震百日；會州公廨牆崩獲弩五百餘張；長者丈餘，短者九尺；人莫能挽彗星火花蓬勃墮地成石形如狗頭；溫州樂清江中龍見有火如球；山東地震，天雨白毛。各處地方申奏似雪片的飛來，都被奸臣隱瞞不奏。順帝哪裡曉得，祇在深宮昏迷酒色，並不知外邊災異若何。未知後事如何，且看下回分解。
