卻說劉備、諸葛亮為防止曹操大軍的進攻，暫時和孫權、周瑜結成聯盟，諸葛亮自然就在周瑜左右當軍師。
眼看曹操加緊練軍，隨時準備進攻。孫權周瑜急得團團轉，卻始終想不出好辦法來。而諸葛亮卻一點不著急，每天睡懶覺，喝茶，看書，然後在軍營里東逛西逛，也不幫周瑜想想辦法。
這天，周瑜把遊手好閒的諸葛亮叫進來，商量對付曹操的計策。周瑜對諸葛亮笑道：孔明兄，我看你每天十分休閒，日子真是過得很舒服啊！諸葛亮也笑道：不錯，不錯！你們的糧草供應很足嘛——又不加香精和防腐劑。我現在牙也不痛了，牙口好胃口就好，吃得香睡得棒！不好意思——最近又長了五斤膘！
周瑜咬牙道：我可是愁眉苦臉瘦了十斤啊！
諸葛亮驚奇道：難道伙房的大師傅虐待你？
周瑜道：曹操大軍壓境，危在旦夕！你難道不知道覆巢之下，豈有完卵嗎？
諸葛亮道：我倒是想給你說句話——不要把所有的雞蛋放在一個籃子裡！雞蛋算是卵吧？不知道我們說的卵是不是同一個？
周瑜氣道：你這是扯蛋！我叫你來談談正事。其他的大事也不敢勞駕你，現在我有一件小事讓你來辦——現在我軍需要十萬支箭，你來督促製造，我限你十天造好！
諸葛亮道：我還以為是要扣我的伙食呢——原來是這件小事！好說。
周瑜其實早就看不慣諸葛亮了，就想找個藉口把他解聘。周瑜想：十天之中隨便讓工匠耽擱幾天，他就交不了差！一聽諸葛亮那麼快就答應了，周瑜心中暗暗高興，連忙道：軍中不准調侃——你既然答應了，就要按時辦到，否則軍法處置！
諸葛亮雖然心裡沒有底，但大話都出去了，不好反悔，只有一口答應周瑜。
第一天，諸葛亮寫了關於造十萬支箭的必需原材料報表。原材料報表洋洋灑灑長達十萬字，內容大約如下：需要銅鐵各多少，需要竹竿多少，需要工匠多少，需要火爐多少，需要銀子多少……
第二天，諸葛亮寫了關於造十萬支箭的重大意義報表。重大意義報表洋洋灑灑也長達十五萬字。比如造箭是克敵制勝的法寶，比如為自己人壯膽，比如嚇破曹操的膽，比如提高工作效率，比如帶動當地工匠就業，比如提高自己的辦事能力，比如嚴格按軍法從事……
第三天，諸葛亮寫了關於造十萬支箭的風險估算報表。風險報表更是洋洋灑灑長達二十萬字。比如可能遇到的銅鐵採購數量不足的風險，比如可能遇到的砍伐竹竿破壞生態問題，比如可能遇到的工匠手藝參差不齊的風險，比如可能遇到的主管人員管理不嚴產生的問題，比如可能銅鐵價格上下浮動的風險，比如可能遇到競爭對手互相抬價殺價的競爭風險，比如可能遇到的十萬支箭的運輸風險，比如可能遇到的被搶被盜的風險，比如可能遇到的被假冒的風險……
第四天，諸葛亮寫累了，休息一天。叫軍中的文書把三張表抄下來，作為以後寫各種表的範本。諸葛亮對文書總結道：這就叫表裡如一。
第五天——第九天，諸葛亮一直都覺得有點累，繼續休息。到第九天下午他終於有點著急了，因為再過一天就要交箭了，到目前為止一支箭都還沒有造出來。後來他想了一下，著急也沒有用，好在還有一天，他盤算著如果一天造十萬支箭，那麼每個時辰應該造8333.3333支箭……
第九天晚上，諸葛亮照例吃了晚飯出去散步，正好碰上了在軍營門口擦皮鞋的三個皮鞋匠，三個皮鞋匠嘰嘰喳喳地議論著諸葛亮造十萬支箭的事。
一個道：十天造十萬支箭，根本不可能！諸葛先生，你肯定是被周瑜騙了！
諸葛亮道：我是自願的！
另一個道：現在看來造十萬支箭肯定不可能了，只有想其他辦法！
第三個道：可以去買啊！或者去偷去搶！
另一個道：誰會在家裡存放十萬支箭呢？啊——我看也只有曹操！
諸葛亮眼光一閃：對啊！可惜我沒有那麼多的銀子，也不會當小偷，也當不來強盜！
一個道：我看你只有跟曹操說幾句好話——去借他的箭！
諸葛亮搖頭道：不可能！曹操是個極其吝嗇的人——他才不會藉任何東西給別人！
另一個道：哎——我有個好辦法，不過諸葛先生你要答應我一個條件——你們以後擦皮鞋擦草鞋都來找我們三個。
諸葛亮連忙道：我都答應你！只要能搞到十萬支箭！
那人悄悄地給諸葛亮耳語幾句，諸葛亮頓時連聲道謝，眉開眼笑地回去依計行事。
第十天一大早，大霧迷茫，諸葛亮帶著二十隻小船出發了。船上全部裝的都是稻草人，等小船劃到了曹操的水軍營地，諸葛亮讓自己人大聲喊叫，還敲鑼打鼓吹喇叭。曹操聽見江上的動靜，以為孫權周瑜來偷襲，連忙叫弓箭手放箭。
結果一個時辰不到，諸葛亮的船就載滿了被射的箭，諸葛亮大聲笑道：謝曹將軍的箭！
曹操頓時才醒悟，大喊上當。而諸葛亮早已回大本營去交差了！
當然周瑜軍營門口的三個臭皮匠，一下成了大家眼球的焦點，他們的擦鞋生意異常地火爆起來。大家都說：三個臭皮匠，當一個諸葛亮！
而曹操後來因為損失了十萬支箭，又找人給諸葛亮帶話，要他同樣幫曹操借十萬支箭。諸葛亮想了想，又寫了份可行性方案，覺得風險太大，只得作罷！