孫宏斌不是草莽型的企業家。他出身名校清華大學，擁有碩士學歷。在1999年，他還專門去全球最好的商學院——美國哈佛大學商學院讀了半年的AMP總裁研修班，跟英特爾的傳奇CEO安德魯·格魯夫等全球知名企業家有過同場研習的經歷。因此，不能簡單地認為，他的全國戰略是一次缺乏規劃、毛手毛腳的冒險。事實是，在輿論高調的掩護下，他在相當多的方面進行了縝密的思考和籌劃。
首先，他在拿地上很有技巧性。順馳所拿的土地大多數是在城市的邊緣地帶或者規劃中的新中心，在北京是南城大興黃村，在鄭州是鄭東新區，在上海的兩塊地是離市區有1小時車程的青浦區和奉賢區，在南京是河西新城區，在蘇州的兩塊地均在新的工業園區，在無錫是濱湖新城區。這些土地都有以下的特點：由於是“生地”，不被注重短期效益的當地開發商看好，競爭相對不太激烈，而且有未來升值的潛力；當地政府的出售心急迫，便於獲得支持；基本上沒有拆遷的遺留問題，有利於迅速開工和交付；地塊面積普遍較大，適合建設大規模的中低檔住宅樓盤。
其次，在項目定位及設計上有很強的現實性。順馳堅持只做住宅項目，而且以中檔價位為主。孫宏斌認為這類房產的消費群最大、變現性最高，適合短期內快速出售。而相對於很多地方上的開發商，順馳所形成的全國性品牌、較為成熟的廣告營銷手段和設計理念則具有一定的競爭優勢。
除了以上兩點，孫宏斌最重要的戰略基點是對現金流的嚴格控制。有人計算過，順馳在1年時間裡拿地的資金累計需要80億元，以順馳現有的資本實力根本不可能支付出那麼一大筆錢。因此，對於強力前行的孫宏斌來說，他唯一可行的戰略便是把有限資金的使用效率提高到極限。
提高資金效率的第一招，是大幅度地縮短建造和交付的時間。順馳在建造速度上一直在創造“全國紀錄”。 2002年9月，順馳在天津塘沽區拍得一個40萬平方米的地塊，從進場施工到開盤銷售，它僅僅只用了2個月的時間，讓同行大為驚奇。 2003年底，競買北京大興黃村地塊得手後，它當天就宣布將在6個月內開盤，同行均認為絕無可能。因為按照行業常規，從規劃設計到開盤銷售，一般起碼需要1年的開發週期，但是順馳竟打破常規，真的在6個月後如約開盤。其後，它在各地的項目均以6個月為最遲開盤期限。規劃、建造時間的縮短，當然讓順馳的獲利能力大增，特別是在所謂的三線城市，如荊州、榆次等市，順馳投入幾千萬元購地，4—6個月內就開盤收錢，半年左右就可收回成本並獲得豐厚利潤。
第二招是加快現金的流動和運用。孫宏斌認為，現金流體現了一家開發商的實戰能力，順馳的商業模式就在於“縮短從現金到現金”的周期。在實施全國擴張戰略後，順馳的預算從半年調整一次很快縮短到每月一次，後來到了每週一次。它還形成了以天為單位的緊繃型現金流模式，公司建立了嚴苛的考核指標體系，關注到每個項目的開工開盤時間、回款、現金調度，這一切均以天為單位，任何一個時間節點均不得有延誤的藉口。順馳的業務中心也是圍繞現金流來展開的，包括在全公司統一調度資金、延緩支付買地的錢、3個月至6個月開工、提前收取業主購房款項、利用合作夥伴的資金等，這一整套辦法，都是為了保證現金不斷流。
在內部控制的同時，孫宏斌還提出了“付款方式比地價更重要”的理念。他決定一塊土地的取捨，一是考慮地價，二是看付款方式的優劣。他往往要求政府方面降低首付款的比例和延長結算的周期，如果這方面有彈性空間，他寧可提高土地的購買價格。出於對中國房地產業的長期看好，孫宏斌企圖用眼前的利益來換時間，靠地價的持續上漲來彌補購地的高成本。他的這種策略受到不少地方政府的熱烈歡迎，順馳因此不憚於進入任何一個陌生的城市。
孫宏斌的所有戰略設計其實都是圍繞著“速度”兩個字，當各方面都不完全具備成熟的條件時，他必須在最短的時間內取得決勝，用速度來擊敗一切競爭對手。
品牌打造的速度——通過挑釁行業領袖的方式吸引眼球，迅速提高知名度和關注度；
購買土地的速度——繞開行業灰色地帶，通過高價競拍的方式快速拿地；
建造週期的速度——把普遍需要1—2年的開盤週期縮短到不可思議的6個月；
項目銷售的速度——高調運作，以最快的速度完成銷售，快速收回資金；
現金流動的速度——建立以天為單位的資金考核體系，把有限資金的利用率提高到極限。
在實際操作中，孫宏斌的戰略似乎真的起到了以一搏十的效率，順馳以較少的資金快速地運作著一些龐大的項目。以北京領海的一個項目為例，土地款項為9.05億元，開盤前付30%，年底再付30%，餘下將在第二年付清。運作這個項目的總投入約需20億元。順馳以3億元啟動，前6個月規劃和開建期內的資金全部由承建商墊付，開盤當天就有1億元的銷售額，以後的工程款及地款都通過銷售回款。從開盤到年底，公司共回籠6億多元的資金，不僅足夠本項目使用，還可以拿去買新的土地，其資金槓桿效用率高達1∶7。據公開信息披露，順馳在2004年的現金流總量中有78%是通過銷售得到的錢，只有10%和12%是來自銀行和合作單位。在當時，幾乎每一家房地產公司都在使用這種資金運作策略，這個行業的暴利潛規則也便隱藏於此。孫宏斌的超人之處，是他用緊繃而極端的速度戰略將之發揮到了極致。
王石曾經替孫宏斌算過一筆賬：順馳通過高地價的投標策略攻城略地，截至2003年底，順馳預繳地價的資金在70億元人民幣以上，進入2004年第一季度，預付資金規模已經超過100億元。從資金流上看，除非有強大的財團或銀行做後盾，否則按期交付地價款是不可能的。資金流靠什麼支撐呢？順馳的答复乾脆簡單：靠銷售資金回籠。問題是：依靠天津的地產項目銷售回籠的資金不足以支撐需上繳的迅速增長的土地款。順馳到底靠什麼在維持緊繃的資金鍊呢？這不得不讓人作出一種假設：順馳在冒險，在賭博，在賭如今各級地方政府執行拍賣土地政策時的公信力。王石因此斷言：“順馳如此誇張的拿地方法將影響到全行業，這種惡意的競爭和同政府的博弈方式對於市場的規則而言是一種巨大的破壞。”