黃蓋吩咐甘寧等幾人：“我們突然衝上去，盡量往裡衝，看清主戰船的分佈之後立即調轉船頭各自往回撤。”
四隻戰船在黃昏的籠罩中突然加速，直衝敵陣，曹軍早有準備，箭如雨下，黃蓋的左肩中了一箭，來不及拔去箭，一直衝進裡層，然後掉過船頭又衝了出來，其餘三條戰船也處於包圍之中，左沖右突都無濟於事，軍士們被箭雨射死者不計其數，屍體在江上飄飄悠悠而下。
如容易才找到一個空子，四隻戰船發瘋似地衝過去，呂範的船首當其衝，剛衝出一個空子，迎面又飛駛過來兩隻敵船，呂範大吼一聲：“黃老將軍不要管我，趕快回去禀報都督!”只聽見一聲巨響，呂範的戰船和迎面來的兩隻敵船相撞了，巨響過處，江面上濺起一團很大的浪花。黃蓋等三隻戰船終於衝出重圍。
曹軍歡呼雀躍，水軍負責外圍防守的頭目張雲，急忙上寨報告曹孟德：“丞相，我們重創敵船”。
曹孟德並沒有露太多的喜色。
“來了幾條戰船，有哪些將領?”曹孟德問。
張雲說：“一共四隻，每隻戰船上有一員主將，他們是黃蓋、甘寧、周泰、呂範，呂範已被亂箭射死，其餘三將狼狽而逃。”張雲為了邀功，顯然謊報軍情，沒有向曹孟德禀報自己船隻受損之事。
曹孟德問：“他們衝進我方主戰船沒有?”
張雲答：“剛接近外圍，就被我們殺得大敗而逃。”
曹孟德判斷這四條戰船是來探虛實的，既然未衝進主戰船便遭到重創，就放心了。曹孟德高興地獎賞了水軍，立刻封張雲為水軍副都督。
為了慶祝水上作戰的第一次大勝，也為了激發決戰前夕的士氣。曹孟德下令在主戰船———連環船上大開慶祝宴會。
一三九建安十三年冬月十五日。
激戰之後的江面風平浪靜，這晚月明如畫，江山也如畫，曹孟德坐上主戰船。
月湧大江流。
曹孟德左右侍御者數百人，都如同過節一般穿著錦衣繡襖，荷戈執戟。文武百官，依次而坐。
曹孟德仰頭以手指山：“這叫什麼山?”
左右答：“這叫南屏山，山上有一古鐘，守山老人敲鐘以報時。”
曹孟德側耳聆聽，一會兒，果然有悠悠鐘聲縈迴於大江兩岸。向東望去，可以看見柴桑廣袤的土地，向西遠眺，夏口的江上漁火點點，向南遠望，樊山氣勢恢弘，那後方便是烏林。
曹孟德對文武百官們說：“我自舉義兵以來，仰仗天意及群臣輔佐，為國家除殘去穢，成果卓著，北方早已是國泰民安，五穀豐登的景象。唯一使我不安的就是這江南大地依然四分五裂，諸侯割據。今天，我擁有百萬雄師，只要大家同心協力，收復江南就指日可待了。”
大家齊聲歡呼：“願早奏凱歌，以樂太平。”
曹孟德手指夏口，說：“劉備，諸葛亮，敢與我百萬雄師抗衡，蚍蜉撼樹，何其難哉！”又回頭對眾人說：“聽說喬公有二女，皆是國色天香，不料為孫策、周瑜所娶，如取江南，我當娶二喬，奉養於銅雀台上，以娛老夫暮年！”說罷敞聲大笑。
眾人舉杯歡呼：“丞相康健，天下興旺！”
曹孟德正與眾人飲酒談笑，忽聽寒鴉之聲於水上掠過，曹孟德問左右：“這烏鴉為何夜間鳴叫?”
左右答：“鴉見月色明朗，以為天曉，所以離開枝頭，於夜空中嘹唳。”
這時，曹孟德已是酩酊大醉，命人取來那桿槊，自己將槊立於船頭，將滿滿一杯酒灑向江中，把槊橫握在手中，大笑著說：“我持此槊擒呂布，滅袁術，收袁紹，徵烏桓，深入塞北，直抵遼東，縱橫天下，此槊不負大丈夫之志，面對此景，老夫我感慨萬千，我乘著酒興賦詩一首，大家跟著我吟唱。”
沉吟片刻，曹孟德引喉高歌：
對酒當歌，人生幾何。譬如朝露，去日苦多。
慨當以慷，憂思難忘。何以解憂，唯有杜康。
青青子衿，食野之草。我有嘉賓，鼓瑟吹笙。
皎皎明月，何時可輟。憂從中來，不可斷絕。
越陌度阡，枉用相存。契闊談宴，必念舊恩。
月明星稀，烏鵲南飛。繞樹三匝，無枝可依。
山不厭高，水不厭深。周公吐哺，天下歸心。
大家跟著唱起來：
高舉酒杯，開懷暢飲，高歌一曲，及時行樂!
人生在世，時日無多，好比朝露，日出消失！
慷慨激昂，盡情揮灑，內心憂傷，卻藏胸懷!
有何方法，忘卻煩惱，只有美酒，消憂良方!
知心好友，生離死別，心中想念，何時能解!
只為思念，鬱鬱我心，低聲吟詠，直到如今!
原野小鹿，低聲鳴喚，原野覓食，專食艾蒿!
我有嘉賓，共聚一席，鼓瑟吹笙，共享歡樂!
月光皎潔，明如白晝，如此心境，何時可得!
我心憂煩，悲從中來，何時得解，不再乾擾!
千里有緣，前來相會，談心飲宴，重溫情誼!
舊友新知，重表情懷，我心求賢，若飢若渴!
皎月明鏡，長夜星稀，鳥雀結伴，朝南飛去!
繞著大樹，低飛幾圈，哪棵大樹，值我棲息!
黃蓋、甘寧等敗回。
周瑜鳴鼓，諸將齊集帳下。孔明也在座。
周瑜說：“敗軍之將，有何面目見我！”
甘寧、周泰以頭搶地，連呼“死罪!”獨有黃蓋高昂頭顱，一隻手摀著受傷的胳膊說：“曹公果然厲害，我們幾萬軍士怎奈何曹公八十三萬人馬，我們盡死力拼殺，好不容易才揀回這條老命。”
周瑜大怒道：“兩軍開戰，你怎敢長曹賊之志氣，滅我東吳之威風，來人，將這敗軍之將拖下去斬了!”
甘寧連忙為黃蓋求情，說：“公覆是東吳舊臣，望都督寬恕。”
周瑜吼道：“你還有臉說話，給我亂棒打出去!”
甘寧被推出去了，接著傳來噼劈啪啪的聲音和甘寧痛苦的叫聲。
韓當跪下來為黃蓋求情，說：“黃老將軍罪該重處，但兩軍對壘之際，重責名將，恐怕不利。”
周瑜斥道：“哪有你說話的份，退下!”